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稀土板块“股性”一向活跃，在目前的反弹行情中更是不会错过。11月2日，稀土永磁指数上涨2%，其中，中国稀土（000831.SZ）涨停10%，已录得二连板，不愧为“中国神土”。此外，方邦股份（688020.SH）大涨13.32%，德宏股份（603701.SH）大涨6.6%，北方稀土（600111.SH）大涨4.47%，厦门钨业（600549.SH）大涨4.31%，大地熊（688077.SH）大涨4.12%。
稀土是一种重要的战略资源和工业维生素，我国是全球稀土资源最丰富的国家，已探明储量占全球37%。近两个月，上游的稀土价格指数重现上涨趋势，数据显示，截至10月31日，稀土价格指数为277.2，相较9月初249的低位上涨了11.3%。
稀土永磁材料（钕铁硼）在稀土产业链下游产值占比80%左右，主要应用于传统汽车、新能源汽车、风电、节能变频空调等领域。随着双碳政策的推进，新能源汽车渗透率快速提升，与此同时，工业电机、工业机器人、风力发电等下游需求也在高速增长，导致稀土产品供需偏紧，景气度很高。
政策面也利好不断，今年9月，中国稀土集团对五矿稀土完成资产整合，其合计持有后者3.93亿股股份，占总股本的40.08%。中国稀土集团是去年年底在江西成立的一家新央企，由六大集团中五矿稀土、南方稀土、中国稀有稀土整合而成，背后是国资委，此举也显示相关部门推动国内稀土资源整合、打造稀土航母的决心。
10月31日，广东稀土集团旗下唯一上市平台广晟有色（600259.SH）公告表示，其间接控股股东广晟集团与中国稀土集团将实现战略合作。这又是一次大动作，业内预计，随着两大稀土集团之间联手，资源整合将会提速，从而促进稀土定价话语权重塑。
业绩方面，2022年前三季度，“稀土四大金刚”经营业绩均实现大幅增长，其中，盛和资源（600392.SH）、中国稀土（000831.SZ）、广晟有色（600259.SH）营收和净利的增幅均超过50%。而同期北方稀土（600111.SH）营收增长16%，归母净利润增长47%。盈利增长的原因在于，今年前三季度公司主要稀土产品销量增加，均价也高于去年同期。
不过如果仅看第三季度表现，几大巨头业绩分化明显。其中，中国稀土则实现净利润0.63亿元，同比增长122.5%，而广晟有色净利润出现下滑，实现净利润0.25亿元，同比下降42.54%。
总的来说，无论是需求端的增长，还是供给端的不断优化，稀土价格将长期高位运行，或许能丢掉“周期”的帽子，同时，整个行业也有望提升竞争力，向高附加值领域渗透，也带动下游永磁行业的集中度进一步提升。
编辑|May
