节后第一周(10月10日-15日),将有17家A股上市公司拉开三季报披露序幕,康缘药业(600557.SH)、上机数控(603185.SH)将在节后首日(10月10日)最先公布三季度业绩情况。据Choice数据,截至目前沪深两市有89家公司披露了2022年三季度的业绩预告。不过,节后首周公布三季报的这些公司,目前都没有提前预告三季度业绩情况。


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首周披露三季报的公司其实今年上半年业绩亮点颇多,我们从上半年业绩情况看,上述17家公司中,有14家上半年营业收入及净利润实现双增长,农发种业(600313.SH)、双良节能(600481.SH)、星源材质(300568.SZ)等7家公司上半年净利润同比增幅翻倍(上半年净利润同比增速大于100%),最先披露三季报的上机数控、康缘药业上半年净利润同比增幅分别为85.52%、32.35%。

我们再分析三季报预告整体情况。从目前已披露的三季报业绩预告类型来看,绝大多数公司的业绩在三季度是向好的,其中:33家预增,22家略增,5家续盈,2家减亏,上述三季度预估向好的公司数合计已占目前公布总数超七成。

分行业来看,这些已预估三季度业绩情况的公司中,行业分布主要集中在电子、医药生物、电力设备、机械设备、基础化工等行业,其中电子行业的公司数最多,达到18个。

电子行业里,近期苹果公司发布的iphone14销量分化是一个热议的话题,而恰巧有两家苹果产业链公司预先发布了三季度业绩预估情况,分别是立讯精密(002475.SZ)和歌尔股份(002241.SZ)。

苹果公司每年出品的新一代iphone都被赋予着引领消费电子行业走向的意义,而今年最新一代的iphone14销量却因不同型号定位而分化。

据报道,iphone14标准版普遍不被看好,Pro版因为灵动岛新外形和强大的配置目前供不应求。根据Sandalwood电商市场监测数据,iPhone 14系列在天猫平台分型号的销售数据来看,标准版预售同比下降70%,Pro版预售量则同比增长56%。

为iPhone产品代工的富士康郑州工厂也在积极调整该产品的生产线,拆除了标准版的生产线而加大对iPhone14 Pro型号的生产线建设。而新iPhone的销量情况或将进一步影响到相关产业链企业。

我们再回过头来看看立讯精密与歌尔股份对三季报的预估情况。

立讯精密早在8月26日就公告了三季度业绩预告。公司预估今年前三季度归母净利润同比增长30-40%,其中第三季度归母净利润同比增长44.49%-73.80%。

公司在8月28日的机构调研会上表示,“对于消费电子行业,特别是对立讯精密来说,第四季度往往是一个旺季”,不过由于目前环境复杂多变,所以公司表示“谨慎乐观”。

再来看歌尔股份。公司在半年报时给出了前三季度的业绩预告,其中前三季度净利润增长15%-30%,前三季度的增速相对上半年有所放缓。公司对消费电子行业的判断是,“VR/MR/AR、智能穿戴等产品,将有望成为消费电子行业在未来5到10年乃至20年中最核心和最具确定性的机会”。

除电子行业外,医药生物也是目前已披露三季报预告的公司数量较多的行业,共有11家,不过从公司所属行业来看,并没有让市场最为关注的CXO细分行业。按申万2级行业分类标准来看,目前化学制药与医疗器械这两个细分行业的三季报预告公司较多。

而从公司层面看,上述公司中,以今年上半年业绩增速情况为筛选标准,奥浦迈(688293.SH)与凯普生物(300639.SZ)在上半年营收增速与归母净利润增速这两项指标上是表现较好的。

一个有趣的现象是,虽然电子行业与医药生物行业今年股市表现不佳,前三季度跌幅要远远超过大盘(上证指数),不过从三季报预告的披露情况看,这两个行业的公司数却不少。据说先披露业绩的公司都是“有自信的”,难道这俩行业的股价真的到底部了?

作者|许螣垚

编辑|May

关键词: 立讯精密 歌尔股份 同比增长