周末吹嘘最多的还是人工智能、数字经济，除了各大卖方机构电话会外，OpenAI也再次发布重磅更新，chatGPT插件系统上线，赋予chatGPT使用工具、联网、运行计算的能力。

我理解的是：原来大家要搜旅游景点、攻略、价格等，会去飞猪、携程，或者chatGPT出来后，你问chatGPT，但可能不够准确。这次更新就相当于chatGPT接入飞猪，你再问，就是chatGPT去飞猪上帮你查询后告知你答案。


(资料图)

chatGPT也可以接入数学运算等其他功能，有人类比这次更新后chatGPT或许就是小程序、App Store甚至操作系统。我认为如果说机器人会替代部分体力劳动，那么chatGPT或许就是替代部分脑力劳动者，二者合一可能就是“智能人”。

扯远了...上周末热度最高的是人工智能相关，结果周一开盘高开低走；不过，修整后，在后半周再度引领市场，如科大讯飞、寒武纪、360、景嘉微等出现加速走势。

这周市场最热的还是人工智能，要么加速冲顶，高位妖股+低位补涨齐飞，要么可能就是冲高回落，再次进行风格均衡。结合近期走势，我倾向短期可能要加速冲顶，建议留意周一和周三两个时间节点盘面的变化，本周的博弈不会小。

------

晶瑞电材（光刻胶）公告，参股子公司湖北晶瑞拟引入大基金二期等战投。大基金二期增资1.6亿，持有湖北晶瑞23.9%股权。近期大基金一期一直在减持，现在二期开始投资！

搁前几个月出这种消息，市场的反馈或会一般，但现在所处的风口节点不一样，会被市场给予溢价，甚至扩散至整个半导体材料端，而且半导体设备、设计、封测都涨了，就材料端落后，亦存在补涨需求。

半导体光刻胶国产化率较低，g/i线光刻胶国产化率约为20%，KrF光刻胶低于5%，ArF光刻胶几乎依靠进口。

当前国内9成光刻胶企业都在技术难度较低的PCB光刻胶领域，而技术难度大的半导体光刻胶，国内仅有彤程新材、华懋科技、南大光电、晶瑞电材和上海新阳等少数几家，而南大光电是鲜有在ArF光刻胶有订单的。

国内光刻胶产业链上下游布局相关厂商还包括雅克科技、永太科技、江化微、芯源微、七彩化学、万润股份、世名科技、华特气体、新莱应材、盛剑环境、广信材料、八亿时空、晶瑞电材、飞凯材料等。

此外，半导体材料端除了光刻胶外，也还有硅片、光掩模、电子化学品、抛光材料、电子特气、靶材及其他材料，尤其靶材除了半导体有需求外，光伏也有。

建议关注相对低位的半导体，潜在的两个增量资金供给，即高位妖标里的人工智能资金进行科技内部的高切低，以及部分踏空科技的会找低位进行补涨。

------

【3.27基金板块盘前点评】

1、中概互联：微涨，不动。盘中冲高回落，主要还是腾讯带动的；暂且继续观察，留意本周腾讯是否公告回购。

2、证券：净值变化不大，不动。

3、军工：微跌，不动。这个位置有没有止跌，要观察数字向还能持续多久，持续越长且市场不明显放量，那么或意味其他板块还会被抽血。

4、半导体：微跌，不动。周五缩量震荡，目前我对半导体的预期就是补涨，科技向资金进行内部的高切低，但不及预期的两点是，一方面类似兆易、紫光等补涨标，放量都很大；另一方面，新能源等方向分散资金，先观察周初盘面的变化。

5、新能源：光伏、锂电微涨，不动。宁王的走势还算可以，但扭转下降通道还缺一根阳线奠定！碳酸锂价格跌的超出预期，我倾向临近尾声，并有望逐步回升至35万附近，看届时能否来个共振。

6、周期：大宗铜期货，无论是外围还是国内期货市场，均是连续走强，虽然没创高点，但基本把坑修复了；二级市场未表现，应该还是热钱被数字经济虹吸过去，留意周初，短期可以关注有色等周期的反抽。

7、医药：微跌，不动。

8、白酒：净值变化不大，暂无操作。

关键词：