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周一两市低开高走呈现分化抵抗反弹走势，周末美股暴跌，受此影响早盘亚太市场普遍下跌，A股各大指数也纷纷低开，开盘后迅速回升，赛道股表现活跃，创业板、科创板等指数纷纷快速翻红，而50指数抛压较大弱势震荡整理，赛道股的冲高也未能持续太久，10点后大盘逐渐遇阻回落，至10点半前后企稳再度回升，科创板、中证1000指数表现强势，午盘前略有回落，午间指数涨跌不一，午后大盘基本保持横向窄幅震荡走势，指数波动都很小，量能也比上午明显萎缩，收盘时指数涨跌不一，中证1000和科创50指数、沪指收涨，其他指数均有不同幅度下跌，不过即使是跌幅居前的50指数幅度也只有0.7%，相对外盘而言表现出较强的抗跌性，成交量持续萎缩。
美股的波动只会对开盘造成明显影响，A股自身的运行节奏并不会因此而改变，目前赛道股与蓝筹股的分歧仍然明显，赛道股的高景气能否持续并进一步提升空间显然有较大疑问，尤其是宁德这样的核心龙头股中报后出现了连续下跌，市场对板块的看法预期已经有所变化，但蓝筹板块又难以形成一致性的看多做多预期，因而市场走势相当反复，但赛道股中的权重股表现已经进入震荡状态，资金主要还是在挖掘细分领域的中小市值品种机会，整体走强的难度较大。蓝筹方面宏观经济的拐点尚未出现，大概率会维持震荡筑底格局，尤其是银保地这些市值最大且影响广泛的板块尚未确认企稳，仍需持续观察。
从盘面的情况来看，资金显然仍还是对赛道股的关注度更高，比较典型的是交出不错中报的白酒板块却高开低走，而业绩平平市场争论很大的逆变器龙头公司却低开高走，不过近期赛道股的走势显然也已经不是单边上涨的独角戏，而且已经有越来越大的分歧，宁德这样的核心龙头公司在中报超预期的情况下还出现了高开低走连续下跌的走势，应该说赛道股确实还有热度，市场关注度也比较高，时不时就有较强的反弹，但整体来看已经很难再有全面新高了，同时核心龙头公司大多在调整，能维持横盘的就比较强了，但没有龙头公司持续的新高引领市场就不可能有更强的信心，反而逢高兑现的压力会越来越大，而市场已经不能仅仅依靠预期就推动这些过去两年涨幅惊人的板块个股继续打开上行空间了。有人可能会说今天赛道股的表现不是挺强的吗？但我们要知道没有永远上涨的股，赛道股当前虽然并没有全面下跌，但当下的潜在上涨空间和下跌空间其实已经不成比例了，现在要说某支赛道股还有20%的上涨空间我完全相信，甚至某些个股再涨30%~50%恐怕也不是不可能。
但是必须明确几点：一是这种上涨未必会出现，而很多人已经对赛道股形成了极强的信仰，将这种可能性当做必然出现的结果，这显然是非理性的判断；二是所谓的关注度高其实可以说是另外一种抱团，例如今天低开高走的阳光电源，今年以来的走势波动极为剧烈，能在4个月内从145跌到55.9元，又能在随后4个月内涨回原味甚至创出新高，短短几个月内公司的基本面显然没有发生如此天翻地覆的变化，如果我们看看中报显示的股东名单或许就能对这种剧烈的波动容易看懂了，广发系的多支基金大量持有该股，并且在2季度大量加仓，所以二季度的反转走势实际上就是机构抱团推动的，那么在如此情况之下，股价如果想要继续上涨又能靠谁来推动呢？这种抱团将预期推的越来越高和去年春节后抱团股的情况又有什么区别呢？三是之前市场缺乏机会，资金在赛道股中的抱团越来越集中，而当下低位板块已经逐渐开始企稳，一些品种已经开始悄然走强，市场出现低位机会后必然会对高位板块形成抽血效应，所以尽管目前赛道股仍有较高热度，但切勿产生惯性思维，更不要对高位赛道股产生迷信情绪。
预计周二大盘还有下探过程，但企稳回升的可能性较大，但仍应注意如果美股连续暴跌带来的冲击会更加明显，不过A股向下空间有限，如有低开下探反而会带来新的低吸机会。我自己今天有小幅减仓，目前仓位120%（35%融资）。
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