上周五光伏大跌,通威却逆势上扬!当时还觉得奇怪,周末看消息就不意外了。华润电力公示了第五批光伏组件集采中标候选人,通威太阳能(合肥)的投标价格为58.27亿,折合单价1.942元/W,报价低于亿晶光电及隆基。

通威也从硅料向下游组件发展了,感觉这像是利用自身掌握上游硅料的优势,降维打击隆基它们,行业有价格战迹象,未来可能大家都搞行业一体化。五六月硅料涨价,组件厂商们有些就选择7月停产部分产能。好了,现在上游自己干了。


【资料图】

这让我想起碳酸锂上半年疯涨那会,中下游电池厂商、整车都计划做上游锂矿开采,做资源回收。前段时间动力电池大会集体吐槽上游,最近看到上游如赣锋也准备向中下游研发。

这本质上,都是行业发展初期太快,产能跟不上,导致产业链某一端吸走了行业大部分的钱,结果大家发现还是这个好,都去搞,结果上游发现你们要来,那我咋办?只能往下发展。加速内卷!

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新能源购置税免征措施延长至2023年底,并大力建设充电桩。延长购置税的潜在预期一直都有,对行业的长期发展、对明年才买新能源车的人来说是利好,但对二级市场短期的炒作,我个人认为并无太多的提振效应。

一方面,新能源初期炒渗透率,从0到5%,再到10%、20%,都是翻倍增长,但今年600万销售预期,明年能1000万辆?我想应该难吧,这意味着两个人就有一个人买。没了高增速,还怎么匹配高估值,未来新能源车的关键是智能化。

另一方面,本周侧重点在宁王的中报披露,验证上游涨价能向下游顺利传导。至于大力建设充电桩,相关概念股不少都被陆陆续续沾了其他概念炒上去,所以周一好的买不到,买到的多数值博率都不高。

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上周整体行情还是比较难把握的,跌吧,跌不痛快,感觉要涨了,结果又走弱了。最近的市场总给我一种去年年初的感觉:极端分化!

去年是蓝筹白马涨涨涨,虹吸市场资金,小票失血严重。用永续现金流和贴现率来给茅台等消费股玩绝对估值法,给出80倍PE。媒体平台大吹价值投资,多少人手捧巴菲特谈时间的玫瑰。

今年是中小盘持续活跃,中证1000、国证2000指数节节高,反观蓝筹白马一路下跌,几乎抹掉五六月涨幅,上证50、沪深300风光不在。这时候信仰价投的终于有人再次背叛阵营,转入投机炒作。

市场没有任何人可以确定告诉你何时发生风格切换,但大家都明白一定会切换!目前已经小有部分资金进行高切底,这一过程需要时间。想想去年追高蓝筹白马的,他们好歹还是优质企业,未来一定会回来。

但当前炒作的题材,就不一定了,有些三五倍的涨,追进去一旦被套,可能一辈子也回不来。所以如果你没有短线纪律,或者这种题材风格不适合你,要么少做或者不做,要么就在权重绩优股里熬着。

短期市场而言,下周关注LPR,市场预期是降息的。沪指关注3230-3240点一线的支撑,今天若能反包,本周都会无忧。创业板指数则关注宁德的表现,宁德强,指数强。

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【8.22基金板块大盘点】

1、中概互联:微涨,腾讯上周五表现尚可,不动。

2、证券:继续缩量震荡,净值波动不大;今天会有新一期LPR利率公布,此前市场预期降息,是有资金潜伏的,看周初对消息面变化的博弈,若未降,但依然顶住不杀空间,说明是有中线资金的,可以看多一线。

3、军工:小跌,预期内,静待调整完毕;不着急,先看看这次调整的低点平台落在哪个位置。

4、半导体:小跌,回吐周四涨幅;上周五提醒不追涨,说还会给你机会的,若今天延续调整,可以考虑回补仓位。

5、新能源:光伏、锂电大跌,前者不意外,毕竟连续拉升,这里存在震荡修整2-3个交易日的预期;后者锂电跟跌,前面宁王涨时没跟,这次跌,没少跌,弱者更弱......静待周三宁王中报披露后的博弈。不用担心,跌多了就加点。

6、周期:煤炭小涨,阳线实体略比预期的中阳小了点,但相对上周五整体市场,还可以了;钢铁微跌,有色小跌一点,影响不大,向下空间有限。

7、白酒:近期白酒盘中震荡幅度都不小,说明资金对消费预期的分歧很大,走势没有达到我的预期,但依然坚持短期扰动不改中期向上,静待!

8、医药:无量杀跌,属实板块太弱;如果继续跌,那就再补,反正计划就是5-7%补一次,按计划来即可。等喝酒然后带吃药,结果酒的小波段一直没等来~~

关键词: 新能源车 二级市场 陆陆续续