文丨方文


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出品丨牛刀财经（niudaocaijing）

两年前，程一笑接任快手CEO，对快手进行了从产品到架构多方面的调整；两年的时间里效果开始显现，程一笑亲自带队，快手的核心基因被重新激活。

快手成为了今年上半年业绩增长最凶猛的科技互联网企业。

一直以来，快手的生态都是独一无二，丰富的内容形态，高信任度的社区氛围，快手总是能不经意间带来惊喜。

如果把现在的互联网产品分为两种风格，一种是爆发式增长，迅速起量，另一种是稳中求快，后段爆发，那快手应该是属于后者。

今年上半年，快手以几乎全口径双位数的增长，夺得了众多互联网企业业绩的头筹。要知道，当下的互联网企业能够实现双位数增长尚且不易。

细看快手上半年业绩，可以看出增长和利润超预期都有迹可循。

尤其是今年上半年以来，快手在内容和商业化方面频频出手，已经成为了短视频平台的“造风者”。

1、“高质量”盈利

快手上半年的业绩，可以总结为两个关键词，“大幅”、“高质量”。

首先是业绩大幅增长。

财报显示，快手第二季度实现了全口径盈利，营收达到277亿元同比大涨27.9%，经营利润达到13亿元，实现同比扭亏为盈。

上半年来看，营收达到530亿元同比增长23.9%，经营利润6亿元同样为正，经调整EBITDA达到正63亿元。

实际上，快手的盈利映射到企业经营层面，可谓是按计划盈利。相比于单季度受到行业利好实现大规模盈利，快手的盈利可谓是有迹可循。

从2022年到2023年Q2五个季度的情况来看，快手的净利润从亏损到盈利，呈现稳步增长。

过去6个季度，快手的营收也一直保持增长态势。2022年Q1到2023年Q2，快手的营收分别为211亿元、217亿元、231亿元、312亿元、252亿元和277亿元，呈现出稳步的增长态势。

经营利润和净利润上，均实现了从亏损到亏损收窄，再到盈利。

今年第一季度快手已经实现了经调整EBITDA为正，二季度则环比大涨63倍，达到26.9亿元，展现出明显的利润扩张趋势。

目前，快手已经实现了5个季度实现国内经营利润为正。

其次是高质量增长。

值得注意的是，第二季度以及上半年整体，快手的营销、行政、研发开支均与去年同期持平。

相比今年上半年互联网企业通过降本增效实现利润的提升，快手的利润增长则是来自于毛利率的提高。

今年二季度快手毛利率达到50.2%，较去年同期的45%提高5个百分点。

今年上半年，快手的三大业务都呈现出了良好的增长态势。

广告收入达到274亿元，直播收入到达193亿元，其他（包括电商）收入达到63亿元，同比增幅都实现了双位数增长，尤其是广告收入增长22%，其他服务增长高达60%。

2、增长的三驾马车

快手之所以能够实现业绩的持续增长，主要来自于三个增长动力：用户增长、经营效率提升和海外市场的大幅好转。

快手用户的增速也足够惊艳，在营销支出持平的情况下，月活增长实现了双位数。

截至6月底，快手平均日活用户达到3.76亿同比增长8%，平均月活达到6.73亿同比增长15%。

财报中提到，快手通过探索新的用户增长渠道，跑通了营销内容投放的用户增长模式，通过电商和本地生活的投放获取了新用户。

第二季度，快手的应用日均互动总量达到了80亿次。

第二是经营效率的提升。

我们对比发现，快手的营收和利润增长速度要高于用户的增长，这意味着平均单个用户的收益更高。

财报业绩也能够支撑这一结论。

数据显示，快手每位日活用户平均线上营销收入从去年同期的31.7元增长到38.2元，增长幅度到达21%，电商交易总额从1912亿元增长到2655亿元增幅达到38.9%，按照当前的数据情况，快手电商2023年GMV将超过万亿。

今年初，快手推出川流计划为商家提供流量全域流量增长方案；5月，快手进一步升级川流计划，拿出至少600亿流量激励商家和大人。

据此前公布的数据，Q1川流计划给参与的经营者整体带来的GMV增量超过15%，预计Q2这一数字将达到20%。

第三是海外发力。

通过多年的基础设施投入，快手的海外业绩也开始呈现出良好的增长态势。

财报数据显示，今年上半年快手海外营收达到7.9亿元同比增长超5倍，与此同时快手海外亏损大幅缩减，今年上半年亏损为16亿元不足去年同期一半。

3、快手生态成为短视频的宝藏

快手的生态发展到短视频的当下阶段，可谓是还在给整个生态源源不断地带来惊喜。

财报中提到了一个案例是村BA。

想必现在大家都不陌生，今年村BA成为了短视频直播的大热门，因为深受广大群众的喜爱甚至很多人跑到线下去观看，带来了一股独有的体育风。

数据显示村BA吸引了3亿人次直播观看，238万最高同时在线记录以及8万人线下观赛。

有时候我们想为什么是快手，快手有着怎样的独特土壤才能孕育出这样的氛围。

我们认为核心是两点，内容的丰富性和信任。

快手从一开始就坚持的平等的价值体系，让更多的内容形式能够在平台上生长，尤其是私域流量的独有价值，让小博主们也能生存下去。

与此同时，快手开放了公域流量后，更是给每个中小博主更多的成长机会。

公私域之间的平衡，带来了生态内博主增长和价值的融合。

快手也是唯一一家一直以来保持公布互关用户对数的平台。数据显示快手应用的互关用户对数累计达到311亿对，同比增长近50%。

快手的内容生态这几年还带来了多项惊喜。

比如快手最早开始押注的短剧内容已经成为短视频的核心内容，据透露，2022全年快手星芒短剧全年播放量破亿的项目超100个，总播放量超500亿。短剧创作者中有电商收入人数增长35%，百万粉作者短视频带货GMV同比增加143%。

此外，快手搜索、快手快聘等产品也在成型。

尤其是快聘值得一提，早在几年前，富士康的员工就已经自发的开始在短视频平台招工，而2022年1月，快手也顺势推出了蓝领招聘平台“快招工”，后来升级为了“快聘”。目前，“快聘”的去重月活跃用户规模已达到2.5亿，二季度日均简历投递次数同比增长290%。

快聘就是一个典型的生态内生产品，通过用户需求自发挖掘，再由平台固化成型，成为了一个典型的互联网产品。

很多人发现了快手的这一生态自生产品的特性。

其实更早之前，快手电商也是因为平台上博主发现粉丝有购买商品的需求，变通过一些私下交易形成了雏形。

通过快手电商不断上线原生产品和功能，才造就了当下的万亿快手电商。

快手生态是否还会出现如此经典的产品，只能说，一切才刚开始。


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