扩内需、促消费已经成为两会关键词。2023年政府工作报告指出要着力扩大国内需求，把恢复和扩大消费摆在优先位置。
其中提到，“推动高端装备、生物医药、新能源汽车、光伏、风电等新兴产业加快发展”“支持汽车、家电等大宗消费，汽车保有量突破3亿辆、增长46.7%”。
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汽车作为传统的大宗消费品，尤其是当下如火如荼的新能源汽车，被视为是拉动消费增长的重要引擎，其发展深受国家重视。在两会“部长通道”，工信部部长也谈了更多稳增长行业，并表示要稳住新能源汽车等大宗消费。
扩大消费，首先要稳住新能源汽车等大宗消费
3月5日，工信部部长金壮龙在首场“部长通道”上表示，工信部将重点抓好以下4项工作。
第一，促进重点行业的增长。工业行业中有部分行业规模较大，产值占GDP的1%以上，如电子、汽车、钢铁、有色、石化等，对稳增长起着至关重要作用。要千方百计、想方设法稳住这些行业。
第二，加大投资。推进产融结合，鼓励金融机构、资本市场加大对制造业的支持力度。充分发挥政府产业投资基金的引导作用，带动社会资本加大投入，同时鼓励外资扩大在华投资。
第三，扩大消费。首先要稳住新能源汽车大宗消费，同时继续开展智能家电、绿色建材下乡活动。推动制造业“三品”行动，就是增品种、提品质、创品牌。
第四，发挥地方积极性。支持东部地区加快发展先进制造业，巩固提升出口优势；支持中西部地区积极承接产业转移，打造新的增长极；支持东北地区加快传统产业改造升级，发展战略性新兴产业。同时，发挥京津冀、长三角、粤港澳大湾区等协同效应。
在扩大内需、促进消费这个大的发展趋势下，新能源汽车消费多次被提及，其稳定的发展也将有利于消费复苏。日前发改委相关人士也表示，将制定出台关于恢复和扩大消费的政策文件。大力倡导绿色消费、新型消费，支持住房改善、新能源汽车、养老服务、教育医疗文化卫生体育等重点领域的消费等。
机构观点：电动化和智能化依旧是大趋势
东莞证券认为，工信部表示扩大消费首先要稳住新能源汽车等大宗消费。各地新能源汽车鼓励政策和新能源车企降价促销措施持续推行。后续新能源汽车销量有望恢复较快增长。
国盛证券则认为，两会强调供应链保障，支持新能源车消费。受“缺芯+疫情+海外局势”等不利因素的扰动，核心零部件供应紧张，原材料价格持续走高，当前产业链承压明显，顶层宏观调控的支持有助于产业链恢复。电动化和智能化依旧是行业大趋势，建议持续关注3条主线：（1）电动化&轻量化：新能源需求景气确定，渗透率持续提升。建议关注：比亚迪、拓普集团、文灿股份、泉峰汽车、双环传动、旭升股份、爱柯迪等；（2）智能化：智能座舱和智能驾驶加速，新车智能化配置不断提升。建议关注：德赛西威、华阳集团、伯特利、中鼎股份、保隆科技、继峰股份、上声电子等；（3）缺芯改善：传统车企受缺芯冲击较大，随着供应改善，企业经营有望改善。建议关注：星宇股份、科博达、福耀玻璃、长城汽车、吉利汽车等。
从当前新能源汽车销售情况看，继2023年首月新能源汽车产销微降后，行业销售有望在2月迎来开门红。据乘联会预估，2月新能源乘用车厂商批发销量50万辆，环比增长30%，同比增长60%，预计2月新能源车市开门红基本实现，实现同比和环比较大幅度增长。
具体到整车领域，上海东证期货认为，行业格局处于高速变化中，新车型新产品层出不穷，车企端的竞争淘汰加剧；无论是整车还是电池环节，一体化的垂直整合都是企业努力布局的方向。建议关注产品力强、供应稳定性强的企业。
产业链方面，西南证券则认为，展望未来，建议关注业绩增长确定性强，以及在北美及周边布局从而有望享受今年美国电车高增长红利的优质汽车零部件标的，如特斯拉与比亚迪产业链标的。此外，建议关注复苏预期确定性较高的重卡板块优质标的。
东莞证券研报则显示，本周锂盐继续走低，多个上游关键材料价格继续下探。产业链呈竞争加剧趋势，高成本同质化产能逐步面临被迫出清，电池新技术持续迭代中，降本升级为产业发展趋势，拥有研发创新核心能力的企业有望保障其市场竞争力。当前重在寻找结构性机会，建议关注受益电池技术创新迭代带来产业链结构性增量环节标的科达利（002850.SZ）、多氟多（002407.SZ）、翔丰华（300890.SZ），以及拥有强势竞争力的龙头标的宁德时代（300750.SZ）。
作者|李莹
编辑|Terry
