2月6日，充电桩概念股表现活跃，截至收盘，英可瑞（300713.SZ）、积成电子（002339.SZ）、金智科技（002090.SZ）、奥特迅（002227.SZ）等股涨停，欧陆通（300870.SZ）大涨近9%，英杰电气（300820.SZ）、阿尔特（300825.SZ）、通达电气（603390.SH）等股跟涨。
消息面，2月3日，工信部、交通运输部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》，目标提出试点领域新增及更新公共领域车辆中新能源汽车比例达到80%，同时建成适度超前、布局均衡、智能高效的充换电基础设施体系，新增公共充电桩（标准桩）与公共领域新能源汽车推广数量（标准车）比例力争达到1：1。
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紧随重磅利好落地，充电桩行业发展受到机构们的一致看好，并称政策与需求共振，充电桩有望进入加速建设期，远期市场空间甚至超千亿元。
充电桩建设“提档加速”
近年来，伴随全球新能源汽车渗透率持续提升，充电桩作为支撑新能源汽车发展的配套基础设备格外受瞩目。
充电桩是为电动汽车充电的充电设施，其功能类似于加油站里面的加油机，安装于公共建筑和居民小区停车场或充电站内，可以根据不同的电压等级为各种型号的电动汽车充电。
近年来，充电桩行业一直保持增长态势，市场规模从2017年的72亿元增长至2021年的418.7亿元，复合年均增长率达到42.2%。迄今为止，我国公共充电桩市场虽已迈入稳定发展期，但依旧无法满足众多电动车的充电需求，甚至在用车高峰时会出现“一桩难求”的局面。
根据充电联盟数据，截至2022年末，国内存量车桩比为1:2.5，增量车比为1:2.7。明显可见，与1:1的发展目标尚有一段距离。
而根据本次通知安排，试点区域划分为三类，第一类城市如北京等城市车辆推广数量（标准车折算）达到10万辆，第二类如山东等力争数量达到6万辆，第三类如海南等力争数量达到2万辆，合计标准车数量204万辆。
华安证券表示，若达到标准桩：标准车1:1的目标，则对应标准桩（60kW）数量为203万个，按120kW直充桩价格5万元/个进行推算，新增公共充电桩市场空间将达到510亿元。
民生证券认为，经过多年政策鼓励，消费者对电动车的接受度逐步提升，不断优化的整车性能、成本经济性及快速迭代的上市新品进一步激发市场活力，预计2025年国内充电桩存量市场规模或超过3000亿元。
在投资机会上，英大证券则表示，在充电桩产业链当中，关注设备零部件生产商（装备端）和充电桩运营商（运营端）两大最主要的环节。
打破盈利枷锁，高压快充乘风起
值得一提的是，即便充电桩行业面临广阔发展前景，但就目前而言，在充换电体验上仍存在诸多不足，其中补能速度过慢或为核心矛盾，亦是阻碍充电桩运营厂商难以盈利的关键所在。
具体来看，当前补能方式分为换电、大电流快充和高电压快充三种。
从实现路径看，换电由于成本高昂、电池新旧问题难以保障多用于B端；大电流快充存在能量损失严重，转换效率低以及热管理系统负担较大等劣势；而高压快充具备能量转换效率高、热量低等优势，可切实缓解用户续航焦虑，或为未来主流趋势。
所以，在新型充换电技术方面，国联证券、中信证券等机构一致认为，直流快充将逐步替代交流慢充，大功率高压充电技术发展将加速。
国联证券表示，高压快充能够有效解决电动车里程焦虑等问题，成为未来补能技术演进新趋势；中信证券认为，行业迎来积极变化，高压快充车型加速投放引领快充趋势，直流快充桩替代交流慢充桩提升单桩ASP，单桩利用效率提升带来运营端盈利提升。
可以预见，未来随着充电桩利用率的提升，充电桩中游的运营商盈利难的问题将得到有效解决，其中充电桩头部运营厂商有望率先受益。
根据EVCIPA统计，截至2022年10月，公共充电桩CR5为69.04%，CR10为85.79%，在所有充电桩中，星星充电、特来电（特锐德子公司）、国家电网占据前三；在公共充电桩中，特来电、星星充电、云快充占据前三。
作者|虹小豆
编辑|effie
