如果我们把今年定义为智能机器人的元年，很多人是认可的。

伴随着ChatGPT在今年初的广泛应用，让人工智能的淘金热达到了顶点。更多信息关注华彬金融观察。


(资料图)

据有关部门统计，截止到6月末，仅仅是在国内的大数据模型国内10亿参数以上大模型达79个，可以说国内市场进入到百模大战将是一触即发。

同样由于人工智能的广泛受到关注，年初至今，中证云计算与大数据指数也是大幅上扬，上半年累计涨幅达49.8%，同时中证传媒指数累计涨幅达50.7%，TMT成为A股行情最强的主线！

难怪有人说2023年，不做TMT，等于白玩。

诚然那些年初建仓新能源和电池股的投资者，目前依然挣扎在亏损圈里。

那么对于即将到来的下半年，伴随着大数据模型和应用端不断超预期推进，半导体、大数据和传媒，你认为谁将成为TMT行业未来一段时间的投资主线？

在我认为，TMT行业唯一王者是——半导体。

什么是TMT？

TMT行业主要包括电子、通信、计算机、传媒四大行业。

电子行业主要有半导体、电子设备、其他元器件等；通信主要有电信运营、通信设备制造、增值服务等；计算机主要有软件、硬件、IT服务；传媒主要有新闻出版、广告营销、互联网、影视等。

德邦证券研报表示，复盘TMT行业的历史走势来看，TMT行业的每轮行情都伴随着新一代通信技术配套设施建设的开启以及核心技术的出现及其相关应用的落地，例如2013年到2016年带动TMT行业第一波行情的“4G+互联网”以及2019年以来带动TMT行业第二波行情的“5G+数字经济”。

那么这一轮行情，无疑是和大数据模型以及智能机器人的广泛应用有关。

在诸多行业里面为何我要说半导体是TMT行业的王者呢？

打个比方，如果把TMT这个大范围当做是一个军队来说，那么半导体就相当于是这个军队的粮草。

正所谓的兵马未动粮草先行。

如2019年国内4G-5G时代切换时期：TMT几大行业板块的涨幅就是电子（170%）>计算机（78%）>传媒（30%）>通信（22%）；随着5G引领新一轮科技浪潮，在国产替代和产业链传导的双逻辑支撑下，基础设施端向设备端传导，中游半导体、元器件景气度持续走强，整个行业都获得了不错的收益。

由于全球人工智能、数字经济等科技浪潮的兴起，催生了从硬件端到软件端到应用端的增量需求，综合各方面因素来看，尽管说上半年的TMT行业已经出现了较为不菲的涨幅，但是每年5000亿美元的全球市场规模，伴随5G和新能源汽车的高速发展，全球半导体市场还在快速扩张。

相对于半导体来说，伴随着全球半导体周期性的见底，极有可能酝酿着新一轮复苏周期的大行情。

对于国内的半导体行业来说，随着国产替代化的加速，那些处于头部地位的半导体企业有望获得更加有利的竞争位置，也更值得我们重点关注。

附部分半导体行业龙头股

中芯国际，中国内地规模大、技术先进的集成电路芯片制造企业。

韦尔股份，全球CIS龙头，主营半导体分立器件和电源管理IC等半导体产品的研发设计以及被动件、结构性、分立器件和lC等半导体产品的分销业务。

紫光国微，国内最大的集成电路设计上市公司之一。

圣邦股份，国内模拟芯片龙头企业。

长电科技，全球领先的半导体微系统集成和封装测试服务提供商。

北方华创，半导体设备龙头。

兆易创新，存储芯片国内龙头。

卓胜微，射频电子行业龙头。

北京君正，国内车载存储龙头。

华润微，芯片全产业链龙头。

扬杰科技，国内功率器件龙头。

关键词：