净利规模仅为2018年的10%，净息差连续两年低于1.8%的参考线，不良率持续在3%附近。上市 9 年以来，跌成 “仙股” 市值不足30亿港元。
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日前，作为哈银消金的第一大股东，哈尔滨银行股份有限公司（以下简称：哈尔滨银行）发布了2022年业绩公告。数据显示，2022年，哈尔滨银行实现营业收入128.71亿元，增幅4.5%；实现归属于母公司净利润5.548亿元，增幅102.4%。
营收净利双增的同时，哈尔滨银行的净息差率仅为1.55%，连续两年低于1.8%的净息差参考线。此外，平均总资产回报率为0.1%，平均权益回报率为0.04%，两项指标均未达监管要求，盈利能力后劲不足。
不仅如此，哈尔滨银行的不良率不降反升，达到2.89%，连续三年维持在3%附近的水平，不仅远高于2022年全国银行业不良平均水平，也高于城商行不良平均水平。
资本市场上，上市9年以来，哈尔滨银行股价持续创新低，截至4月26日收盘，股价仅为0.27港元/股，市值不足30亿港元。诸多压力挑战下，哈尔滨银行能否扭转股价颓势，改善盈利，走向高质量发展？
针对经营业绩、盈利能力、资产质量股价走势等问题，发现网向哈尔滨银行发去采访沟通函，截至发稿前，哈尔滨银行未就相关问题给予合理解释。
营收塌方式缩水 净利规模仅为2018年的10%
作为东北地区首家上市银行，哈尔滨银行一直受到市场关注。近日，哈尔滨银行发布2022年度业绩公告。数据显示，截至2022年末，哈尔滨银行资产总额7127.33亿元，较上年末增长676.87亿元，增幅10.5%；实现营业收入128.71亿元，同比增长4.47%；净利润7.13亿元，同比增长78.71%；归属于母公司股东的净利润5.55亿元，同比增长102.41%。
尽管实现了营收净利的双升，但哈尔滨银行的营业收入尚未回到2018年的水平，归母净利润也仅达到2018年的十分之一。实际上，通过数据梳理发现，近几年哈尔滨银行的营收出现逐年下滑的局面。据年报数据，2019年-2021年，哈尔滨银行营业收入分别为151.24亿元、146.06亿元、123.20亿元，增速分别为5.58%、-3.25%、-15.65%；而同期归母净利润分别为35.58亿元、7.46亿元、2.74亿元，同比分别下降35.87%、79.04%、63.24%。短短三年，哈尔滨银行的净利润规模从35.58亿元降到不足3亿元，足见哈尔滨银行盈利问题的严重性。
实际上，如果以半年度为限，数据显示，2022年上半年哈尔滨银行实现营业收入69.93亿元，同比增长14%；实现归母净利润为4.95亿元，同比下降41.89%。而2022年下半年，营收规模增加了58.78亿元，但净利润却只有0.6亿元。造成如此巨大的差异，具体什么原因仅从年报数据中难以发现。
净息差连续两年低于1.8%参考线 盈利能力后劲不足
4月10日，市场利率定价自律机制发布《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》。该实施办法提出，合格审慎评估指标中净息差的评分标准为：“不低于1.8%（含）”为100分；“0.8%（含）至1.8%”为60分（含）至100分；“0.8%以下”为0分。
据年报数据，哈尔滨银行2022年净息差率为1.55%，较2021年下滑了0.23%。而银保监会披露的数据显示，2022年底，全国商业银行整体净息差为1.91%，哈尔滨银行净息差水平明显低于全国行业平均水平，也与净息差参考线差距较远。
（数据来源：哈尔滨银行2022年度业绩公告）
对于净息差水平,业内人士表示，净息差参考线是为了保证银行对经营成本和风险、流动性有必要的覆盖能力，防止因为过度竞争造成银行稳健经营能力的丧失。因此从净息差水平来看，哈尔滨后续的经营压力不小。
除净息差水平下滑至1.8%的参考线外，哈尔滨银行另外的两项指标也较弱。数据显示，截至2022年末，哈尔滨银行平均总资产回报率为0.10%，较2021年的0.06%有所上升。2020年和2021年分别为0.13%、0.06%；平均权益回报率为0.04%，较2021年下降0.51%。此外，2019年-2021年平均权益总回报率分别为7.41%、1.51%、0.55%，两项指标均出现连续多年未达监管要求。
（数据来源：哈尔滨银行2022年度业绩公告）
不仅如此，哈尔滨银行的贷款规模出现缩减。截至2022年末，客户贷款及垫款总额人民币2844.15亿元，较2021年末下降了99.44亿元，降幅3.4%。
不良率连续三年在3%附近 不良偏离度高达333%
盈利能力后劲不足的同时，哈尔滨银行资产质量亟待改善。年报数据显示，截至2022年末，哈尔滨银行不良贷款余额为人民币82.19亿元，不良贷款率2.89%，较上年末上升0.01个百分点。银保监会公布的数据显示，2022年末银行业金融机构不良贷款率为1.71%，商业银行不良贷款率1.63%，哈尔滨银行不良远超行业平均水平。实际上，哈尔滨银行不良率水平已经连续三年在3%附近。
（数据来源：哈尔滨银行2022年度业绩公告）
（数据来源：哈尔滨银行2022年度业绩公告）
从不良贷的分布情况来看，2022年，哈尔滨银行的公司不良贷款主要集中在批发和零售业和制造业，不良贷款额分别为人民币12.54亿元和人民币9.06亿元，不良贷款占比较大。
另外，据年报数据，2022年，哈尔滨银行各类期限的逾期贷款及垫款为536.63亿元，较2021年增加111.62亿元，增幅达26.26%；占贷款以及垫款总额的18.9%，较2021年末增加了4.5%。
（数据来源：哈尔滨银行2022年度业绩公告）
对于逾期贷款及垫款规模增长较多的原因，哈尔滨银行在年报中称，2022年受新冠疫情反覆、外部环境变化及产业结构调整等因素的影响，企业生产经营受困，资金周转速度放缓，造成借款人资金链紧张，尤其受疫情反覆影响严重的地区，除保障人民群众日常生活必须外的商业门店多次暂停营业，进一步导致客户主要经营收入下降，还款能力下降，资产质量有所下迁。
值得注意的是，哈尔滨银行的不良风险仍待拆弹。根据《商业银行金融资产风险分类办法》规定，金融资产逾期后应至少归为关注类，逾期超过90天、270天应至少归为次级类、可疑类，逾期超过360天应归为损失类。
哈尔滨银行年报中公布的不良贷款余额为82.19亿元，对照逾期贷款及垫款数据，逾期90天以上到一年的贷款为87.7亿元，而逾期一年以上到三年的贷款规模达到186.1亿元，两项共计273.8亿元，如果严格按照上述办法，应该全部纳入不良资产的认定。因此，将不良贷款与上述逾期期限数据对比，2022年末，哈尔滨银行不良贷款偏离度高达333.13%。
内控管理问题频现 上市9年沦为仙股
2022年是哈尔滨银行的坎坷之年，内控管理方面问题频现，去年7月，哈尔滨银行委任姚春和为行长，直至今年3月，黑龙江银保监局发布批复显示，核准姚春和行长的任职资格。而此前，哈尔滨银行原行长吕天君已落马。4月份，中纪委官网发布通报，吕天君、孙飞霞双双被查。合规经营方面，哈尔滨银行及旗下公司也因违规事宜多次被处罚。据发现网不完全统计，2022年共收到监管机构罚单19张，金额近380万元。
此外，哈尔滨银行及旗下消金公司的消费投诉量却呈高企态势。近期，银保监会黑龙江监管局公布的2022年全省银行保险消费投诉情况通报显示，哈尔滨银行逆势增长，以310件（不包含信用卡投诉420件）投诉量排名第二，同比增长4.73%。哈尔滨银行旗下的哈银消金投诉量共计269件，在所属的其他银行业金融机构中位列榜首，占据该类机构投诉量（481件）的比重过半。而在投诉平台上，消费者更是反映其存在高利贷、暴力催收、砍头息、被贷款等问题。
二级资本市场上，上市9年以来，哈尔滨银行的股价一直“跌跌不休”，已沦为“仙股”。截至2023年4月26日收盘，哈尔滨银行股价仅为0.27港元/每股，市值不足30亿元。
（记者 罗雪峰 财经研究员 周子章）
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