为了助力各位老铁参加市值风云ETF大赛，争取一举拿下新星排名奖、高手排名奖、周榜排名奖等各种丰厚奖品，风云君今天打算接着念叨念叨“煤飞色舞”板块相关的ETF。


(资料图片)

说到“煤飞色舞”自然会想到煤炭、有色、钢铁，除了这几个风云君还筛选了几只化工、稀土等相关的ETF，拉出来一起详细瞅瞅。

规模在5亿以上的ETF只有10只，且总规模较小，仅为195亿。10只ETF平均超55%的份额被机构投资者持有，但在稀有金属ETF（562800.SH）和稀土ETF（516780.SH）上机构持有比例较小，仅为40%和22.4%。

这10只ETF不仅规模小，而且今年来表现也相当一般，全部收负。2022年末疫情防控常态化后，市场对经济复苏有着强预期，并且在2023年1月，中国制造业PMI重返荣枯线50以上。

有预期加上经济数据反转，2023年Q1市场走出一波漂亮的反弹，而制造业企业复工复产也会刺激大宗商品的需求。在此背景下，其实“煤飞色舞”相关10只ETF在一季度表现不赖，8只收正，有色金属ETF（512400.SH）一季度更是涨超5%。

但进入二季度，预期由强转弱，大盘也开始走弱，市场存量资金的焦点都在TMT板块上，“煤飞色舞”相关板块也开始经历大幅回调。二季度以来，稀有金属、钢铁相关ETF跌逾6%，两只化工ETF跌幅更是超10%。

一、十只ETF中，有色金属ETF跑的最好

三只金属相关ETF总规模为61亿，跟踪两个不同的指数。从今年的表现看，跟踪有色金属指数的有色金属ETF跑赢跟踪中证稀有金属主题指数的两只ETF超7个百分点。

两大指数中，按照申万一级行业分类，有色金属指数96.3%的权重都是有色金属相关个股，仅有2.8%的权重分配给化工板块。

而中证稀有金属主题指数的成份股覆盖更广，有色金属占78.6%的权重，基础化工、钢铁、电子还分别占有13.4%、2.1%和0.9%的权重。

再往下看，两大指数前十大成份股中有5只个股是重合的，但由于两大指数成份股集中度不高，有色金属指数前十大权重不足50%，而中证稀有金属主题指数不足60%，因此重合的5只个股让两个指数的关联度仅在30%左右。

另外，中证稀有金属主题指数持有的第一大成份股为盐湖股份（000792），占比超12%，锂电板块今年来惨烈的走势也不难理解为啥该指数会跑输有色金属指数那么多。

此外，申万一级行业有色金属权重占50%以上的指数还有稀土产业，该指数今年来的表现与有色金属指数接近。除有色金属外，该指数还涵盖了23%的电力设备和7%的电子。

稀土产业指数前十大成份股合计权重为53.9%，在北方稀土（600111）和中国铝业（601600）上与上述两个指数有重合外，它还持有电子板块的领益智造（002600），该个股今年来上涨49.6%，涨幅亮眼。

除有色金属外，下面再看看煤炭、钢铁和油气ETF。其中煤炭ETF（515220.SH）规模最大，超过40亿，而今年4月成立的油气ETF（159697），成立初期还有6亿的规模，如今仅剩1.3亿。

今年来钢铁ETF表现相对好过煤炭和油气ETF。这三只ETF分别跟踪中证煤炭、中证钢铁和国证石油天然气指数，其中中证煤炭前十大成份股权重占比较高，为69%，另外两个指数分别为52%和57%。

个股看，中证煤炭主要看中国神华（601088）和陕西煤业（601225），中证钢铁重点观察宝钢股份（600019）和包钢股份（600010），而中国石油和中国石化占国证石油天然气的比重超过30%。

另外，化工ETF跟踪的细分化工指数，超10%的权重也是持有石油石化行业。

但在10只ETF中它今年表现最拉垮，主要因为它的前十大成份股中含有锂电相关个股，盐湖股份、恩捷股份今年来走势都不理想。

今年来十只“煤飞色舞”相关ETF虽然表现不佳，但除煤炭ETF被小幅减仓外，其他几只年内流通基金份额均表现增长，尤其这俩化工ETF，资金可谓越跌越买，份额较年初分别增长了170%和77%。

注：本文数据截至2023年6月19日。

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