文章来源：证券之星

8月以来，澄海农商行、夷陵兴福村镇银行、上海浦东江南村镇银行等多家银行均宣布下调存款挂牌利率。


(相关资料图)

不同的银行调整后的利率水平并不一致。以3年期、5年期定期存款为例，有部分农商行、村镇银行3年期、5年期定期存款利率已调降至3%以下，不过，也有部分银行的同类存款利率水平仍高于3%。

银行定存利率下调

自去年以来，国内商业银行存款利率已经历多次调整。2022年4月，为了进一步推进存款利率市场化，央行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，彼时国有大行及大部分股份制银行开启“降息”潮，下调1年期以上期限定期存款和大额存单利率。

同年9月，第二轮调降开始，国有大行3年期存款挂牌利率下调15个基点，其他期限则降10个基点左右，后续多家股份制银行、地方中小银行也陆续跟进。

直至今年6月，部分城农商行及村镇银行还在对存款利率进行调整，部分定期存款产品最高下调超40个基点。业内人士普遍认为，降低银行负债成本、稳定息差是银行下调存款挂牌利率的主要原因。

今年以来，我国银行业规模增长较快但盈利增速趋缓，部分省份银行业利润出现负增长。数据显示，2022年商业银行净息差呈逐季下降之势。银行息差缩窄及净利润增速下滑，与银行持续减费让利有关，但影响降低实体经济融资成本的可持续性，也将影响银行内源性资本补充能力。

当前银行业面临着净息差持续收窄的问题，这是由于市场竞争加剧、货币政策调控等多种因素共同作用的结果。在这种情况下，银行需要采取措施来缓解负债端的压力，以保持盈利能力。因此，多家银行集体下调存款利率成为了一个比较普遍的现象。

对于银行来说，息差缩小的情况下，会变相推动银行扩大存款、贷款、理财等业务量，实现薄利多销；此外，也会推动银行探索新的经营模式，扩张中间业务，实现多元化盈利，降低息差的影响。

未来下调空间相对有限

如今，压降负债成本已成为全银行业保息差、实现稳健经营的当务之急。在政策导向和银行自身需求的双重作用下，那么下半年存款利率还会继续下降吗？

在光大银行金融市场部宏观研究员周茂华看来，目前，由于部分中小银行面临的净息差压力不小，预计后续，城商行等部分中小银行跟进可能性偏大。

国海证券认为，6月份银行调降存款利率后，同步调降了1年和5年期LPR，基本耗尽了存款利率调降带来的成本下降，目前银行净息差压力并未得到有效缓解，因此，下半年银行存款利率仍有继续调降的必要和可能。

不过，在融360数字科技研究院分析师刘银平看来，近期银行存款利率调整情况依然较多，银行依然存在压降揽储成本压力，未来长期存款利率仍然有下降空间，但是鉴于近两年长期存款利率已经多次下调，目前处在较低水平，未来下降幅度不会太大。

需要关注的一点是，相较挂牌利率而言，储户在办理存款业务时通常以实际执行利率为标准，很多银行网点的实际执行利率都会高于挂牌利率。

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