今天亿联网络一度接近20cm，不少粉丝比较好奇这家公司是做什么的。早些时候我们在价投圈其实已经简单逻辑过公司逻辑，感兴趣的不妨在价投圈中输入名称标签再度回顾。


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随着上市公司陆续开始披露2022年年报，许多知名基金经理的调仓动向也浮出水面。今天的文章主要再来更新一下近期顶投大佬们的“隐形持仓”。主角分别是谢治宇、朱少醒和丘栋荣。

·谢治宇减持普洛药业

在2022年公司年报中显示，谢治宇减持了普洛药业公司。普洛药业2020-2022年的ROE为20.18%、20.43%、19.01%，静态PE为25倍左右。公司主要是CDMO创新药研发生产服务公司，对于医药研发这个行业，最近确实有点惨。其上游的医药行业在国内遭遇了集采，在海外也遇到了新药研发订单的不顺。

虽然目前的财报还是非常优秀的，但其背后的业绩是由一些新冠类订单撑起来的。虽然过去CXO行业凭借这些订单赚到了很多钱，但现在也面临着新冠订单下滑后带来的业绩持续性问题，目前还无法评估其业绩影响究竟有多大，只能等业绩反应了，对于未来的增速只能盯着国内外市场看看未来还有没有新的爆款创新药。

·朱少醒再次增持阳光诺和，新进兰石重装

阳光诺和2020-2022年的ROE为47.40%、22.22%、18.88%，静态PE为55倍，公司主营业务也是医药外包研发(CRO+CDMO)，这个行业的逻辑基本都是类似的，阳光诺和也面临着业绩持续性的问题，不过和谢治宇不同的是朱少醒选择了加仓。

此外朱少醒还新进了一家名为兰石重装的公司，公司2020-2022年的ROE为-16.95%、7.67%、5.77%，静态PE为53倍左右，公司主要产品是化工行业的炼化设备和储液罐等，公司下游主要是中石油、中石化等传统能源行业，以及一些乙醇和LNG相关产业链。

从财报来看，兰石重装的生意模式比较一般，但盈利数据和新增订单持续处于高增长状态，根据2022年年报数据显示，2022年，公司实现营业收入49.80亿元，同比增长23.37%；实现归属于上市公司股东的净利润1.76亿元，同比增长43.35%；实现新增订单67.09亿元，同比增长71.98%，其中新能源装备订单18.25亿元，同比增长81.23%。朱少醒投资兰石重装可能有业绩增速和资产负债表改善的逻辑，就是不知道最终盈利能力能恢复成什么水平。

·丘栋荣新进江航装备

最新数据显示，丘栋荣新进了一家江航装备的军工公司。江航装备2020-2022年的ROE为15.04%、11.57%、11.28%，静态PE 43倍。江航装备是国内唯一航空氧气系统设备研发制造商，核心产品在赛道内处于垄断地位。只看财报和商业模式，这个公司的质地一般，公司产品只卖设备没看到耗材相关的业务。它的业绩大概率是会跟着航空氧气设备行业的需求增长，不过这个行业的信息很难搜集，具体增速还是估不太准，不过从未来的大方向来看，军工行业的逻辑还是说得过去的。

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