曾入选第三批国家林业重点龙头企业名单的唐山曹妃甸木业股份有限公司(下称：木业股份或发行人)申报材料显示，拟公开发行8351.78万新股，募资23378.03万元用于“东区二港池多用途泊位工程项目”。然而作为股转系统挂牌企业，4期年报12次更正仍存矛盾的现象，暴露出内控方面的问题，且参加实控人父母控制企业年度表彰会的情形，也使其申报材料中关于实控人的认定是否准确成为疑点。
4期年报12次更正仍存矛盾
作为在股转系统挂牌的企业，股转系统信息显示，木业股份2017年至2020年以来4期的年报信息均于2021年9月27日做了更正修改。再往前翻阅，2017年至2020年报自首次发布后更正次数分别达3次、4次、4次、3次。(注：为方便阅读理解，下文中关于2021年9月27日的更正稿均称为“更正稿”，之前历次修改稿均称为“修改稿”，首次披露稿均称为“原始稿”)图片来源：根据股转系统数据整理
更正稿与修改稿及初始稿信息最大的不同是，各期更正稿中主要客户和供应商信息是按照同一控制下合并口径来披露的。即使如此，对比后发现，主要客户及供应商信息的统计仍然存在疑点。如2020年报更正稿中，发行人该年度对第三大客户“新佳木业(唐山曹妃甸)有限公司”的销售额为1980.58万元，占发行人年度销售额的比例为5.38%。按照此数据该公司完全可以位列该年度修改稿及初始稿中的第四大客户序列，而实际上，连第五大客户也未列入。2019年报更正稿中，除同一控制下合并口径披露的差异外，还将对关联方“唐山文丰特钢有限公司(原名：唐山文丰山川轮毂有限公司)”的销售额由原来的1924.80万元调整为1935.62万元；对“新佳木业(唐山曹妃甸)有限公司”的销售额由原来的1887.64万元调整为1918.75万元。图片来源：发行人申报材料图片来源：股转系统发行人2019/2020年初始年报
供应商信息也出现类似的情形。2020年报更正稿中，发行人该年度对第三大供应商“唐山市冀东汽车修理有限公司”的采购额为1858.93万元，占发行人年度采购额的比例为9.75%。按照此数据该公司完全可以位列2020年度修改稿和初始稿中的第二大客户序列，而实际上，连第五大供应商也未进入。且更正稿对2020年度修改稿和初始稿中前四大供应商的采购额均进行了调整变更，少则数十万元，多则上百万元。图片来源：发行人申报材料图片来源：股转系统发行人2020年初始年报
2017年至2019年年报中的供应商也是如此。2019年报更正稿中，主要客户多出来采购额达2255.84万元的“迁安市德诚建筑有限公司”，且对原第二大供应商“唐山全顺装卸服务有限公司”的采购额由原来的786.33万元调整为了904.67万元；2018年报更正稿则多出了采购额分别达5416.28万元的“迁安市德诚建筑有限公司”和1489.13万元的“丰润建筑安装股份有限公司”，同时将对“唐山全顺装卸服务有限公司”和“中石油河北唐山销售分公司”的采购额由原来的1525.40万元、1522.14万元，分别调整为了1420.58万元和1309.01万元。2017年更正稿则干脆将原稿中的前四大供应商全部清出，但对四大供应商的采购额均比更正稿中对第一大供应商的采购额要多出数百万元。图片来源：发行人申报材料图片来源：股转系统发行人2017/2018/2019年初始年报
需要指出的是，申报材料、更正稿、修改稿及初始稿均为同一家审计机构，且每次更正信息均被出具了“无保留意见”。造成这种现象的原因究竟是“内控不足”还是“审核不严”，对此木业股份未予回应。
到底谁才是实际控制人
申报材料披露，本次发行前，北京嘉润通投资有限公司直接持有发行人58780.00万股份，占发行人股份总数的78.20%，为发行人控股股东；唐山木盛直接持有发行人114950万股份，占股份总数的1.53%；刘少建先生持有100%北京嘉润通投资有限公司股份；同时持有唐山木盛86.60%的出资份额并担任其执行事务合伙人，可支配唐山木盛所持有的发行人1.53%股权及相应表决权。刘少建通过嘉润通投资和唐山木盛间接支配发行79.73%的股权及相应表决权，为发行人实际控制人。
而难解的是，文丰集团2020年1月的发布的《河北文丰集团召开2019年度表彰大会暨2020年度工作安排大会》一文(http://www.hbwfjt.com/2198.html)，发行人总经理李淮河在会上做了2019年度工作总结和2020年度工作计划。彼时刘少建先生尚为文丰集团副总裁，该信息在发行人申报材料中并未披露。图片来源：文丰集团网站
众所周知，企业表彰会大会中除员工外，通常参与方主要为分公司、全资或控股子公司。木业股份在与文丰集团没有任何股权关系的情况下参加文丰集团的年度表彰会，以及其实控人究竟是谁、是否存在股份代持行为成为疑点。
进一步梳理发现，木业有限(发行人前身)是由文丰集团(原名：武安市文丰投资集团有限公司)控股成立，文丰集团股东中，刘文丰、陆明荣分别持股90%和10%，而刘文丰、陆明荣分别为刘少建父母亲。彼时刘文丰、陆明荣通过文丰集团持有木业有限股份比达95%。2014年2月，文丰集团将其所持木业有限全部股权划转至嘉润通投资公司。另一持股比5%的股东为邯郸利丰物资经贸有限公司(现名：唐山正茂商贸有限公司)，实控人为刘秀玲，与刘少建系姑侄关系。
历经数次增资转让后，本次发行前十大股东中，除第一大股东嘉润通投资和第三大股东唐山正茂外，第四位金匙博商贸实际控制人为自然人张建超，与刘少建系表兄弟关系；第五位的唐山奥瀚由自然人田普胜控股60.00%，且田普胜持有唐山正茂19.09%股权。自然人苗莉持有唐山奥瀚40.00%股权。而苗莉曾任木业股份监事，与田普胜系翁媳关系。田普胜与刘少建又系姨甥关系。苗莉与刘少建系表叔嫂关系。排名第7的是唐山木盛为发行人部分董、监、高及内部员工持股平台，其中刘少建为董事，持股唐山木盛86.60%股权。这意味着木业股份绝大多数股东之间均存在以亲戚为核心的关联关系，而刘少建先生的父亲刘文丰则为主要核心人物。
2017年至2020年，木业股份的营收分别为25238.07万元、39351.46万元、36597.86万元、36804.00万元，净利润分别为7300.36万元、12480.73万元、10941.06万元、8590.78万元，归母净利润为6915.54万元、11125.69万元、10560.77万元、7548.78万元。需要注意的是，2018年至2020年度，木业股份的业绩在逐步下滑，而同期发行人向关联方提供运输服务、港口装卸服务及代理业务产生的关联交易额分别达8521.53万元、7434.83万元、8885.54万元，占发行人同期营收的比例分别达21.65%、20.31%和24.14%。若没有关联方所贡献的营收，木业股份的业绩如何或仍是未知数。
