20221008复盘


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盘面综述

长假期间外盘先抑后扬，整体持平，A50强于恒生。指数层面节前的小趋势有望延续，大的压力在上方的3170-3180点一线。波段上仍处于8月28日降印花税后波动的影响之下，目前走了24个交易日，还需要进一步的消化，机构多数对长假后的行情偏积极，则更需要注意节奏。

节前的方向仍主要围绕华为链，mate60、星闪、5.5G以及汽车、光刻机，以算力为核心的人工智能、消息面不断加持的新型工业化、带路、减肥药也各自打出了空间。这里节后能够继续加强尤其是与指数共振的方向仍然值得重视，并注意三季报披露周期带来的影响。

大局观和板块热点

捷荣技术、华力创通、常山药业严重异动后仍打出空间，精伦电子、德恩精工、华映科技以及后续的荣联科技、恒为科技等补涨活跃。中间层的退潮虽提示了风险，但情绪强于指数仍是节前的主要特征。节前最后一天早盘捷荣技术的首次大分歧已然出现，目前阶段的低位补涨性价比要好一些，20cm的首板也是华为+低位的特征，后文会做说明。

华为，捷荣技术+华力创通保持强势的状态。mate60分支发散到欧菲光、联得装备，格林精密等，后面得销量、供不应求仍有驱动。关联的星闪，核心荣联科技，补涨卓翼科技，5.5G比较正宗的武汉凡谷、硕贝德，光刻机的张江高科、蓝英装备等也会有反复活跃，低吸的性价比较高。汽车的核心在赛力斯，销量上也有所发酵，注意恒勃、圣龙之类的反馈。

算力，中贝通信+恒为科技，优于之前的鸿博，无论是第四次工业革命，还是算力租赁的按计算器，逻辑上是没有问题的。关联的AI，前一次与指数共振，昆仑万维、海天瑞声以及CPO表态的菲菱科思、天孚通信叠加华为的，仍具备趋势预期，但需留意外盘英伟达和消息面的跟进。数据要素也是具备消息驱动的，人民网、中国科传，三维天地、零点有数之类的轮动。

工业化，德恩精工、精伦电子，以工业母机、工业互联网为主，后面的思路以叠加华为，叠加带路的为主，或是有新的分支。减肥药，常山药业打出高度，翰宇药业、金凯生科等也不至于直接走A下去，博瑞、双鹭、众生等则展现了抗跌性。带路，油价下跌对于油气，贝肯能源等有影响，中E贸易则要注意事件的节点，同理300小票的机会也多是在题材的叠加上。

明日策略和关注方向

机会：主板留意低位试错，关注1进2，前排的、弱转强的，跨节的吸引力还是不错的。20cm方面继续留意首板，节后的前排历来也是溢价不错。

中线方面，节前做了控制，仍是围绕泛科技的方向为主，也仍是当下的主线。节后初期仍需注意节奏，比如华为汽车大涨+发酵后未必那么好，减肥药、工业化回落后再分歧也不差。注意长假因素消退后的量能，缺乏量能的普涨基本是兑现点，量能也决定了跷跷板轮动的程度。由于核心人气股的空间打开，情绪上无论是低位补涨，还是新方向机会都会不错，供参考

最后，个人节后一段时间还是休假状态，复盘文章的发布时间不一定和以往一样固定，可能会放到晚上，望周知。感谢关注和支持，十月开工大吉！

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