宁波银行2023年上半年交出了一份高质量成绩单：总收入为321.44亿元，同比增长9.29%；归母净利润为129.47亿元，同比增长14.9%。

文/每日财报 栗佳


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8月24日，宁波银行披露2023年上半年财务报告，财报公布后，多家券商机构给予宁波银行买入评级。

经济承压，银行业分化仍在加剧的趋势下，为什么资本市场依旧对宁波银行的财报给予了乐观、正面的反馈？透过中报，我们又能窥探到哪些趋势性变化？

一份高质量的“成绩单”

受益于中国经济回暖复苏、金融行业步入估值修复期，多家投资机构看好中国金融市场未来发展前景。但在大环境让利和降息大周期的背景之下，盈利被压缩对银行业来说是共性的挑战。

作为城商行中的三好学生，宁波银行交出的“成绩单”，仍然令市场感到惊喜。

第一，业绩稳，宁波银行2023年上半年总收入为321.44亿元，同比增长9.29%；归母净利润为129.47亿元，同比增长14.9%。

细分来看，宁波银行各项核心业务数据也都在报告期内取得了不错的增长。

今年上半年，宁波银行实现利息净收入201.78亿元，同比增加28.75亿元，增长16.62%。其中，实现利息收入436.51亿元， 同比增长15.89%；手续费收入35.9亿，同比增长1.3%。

在大零售及轻资本业务的盈利占比不断提升，非息收入占比提高背景下，宁波银行可持续发展能力不断增强，使得上半年年化加权平均净资产收益率达到16.15%，同比提升0.11个百分点，继续保持在行业较好水平。

第二，发展稳，这一点可以从稳步增长的资产规模及稳健资产质量中看出来。

半年报数据显示，截至2023年6月末，宁波银行资产总额2.6万亿元，比年初增长9.90%；各项存款1.55万亿元，比年初增长19.64%；各项贷款1.17万亿元，比年初增长11.73%。

此外，宁波银行不良贷款率、不良贷款余额继续“双降”，其中不良贷款率为0.76%；不良贷款余额为88.58亿元，继续保持行业最优水平。而且同期拨备覆盖率为488.96%，比150%的监管要求高出了3倍还多，拨备厚度仍稳居上市银行前列。

在诸多金融机构难以有效改善资产质量的困局下，宁波银行已经率先找到了以“稳”为中心思想的节奏，不仅成功强化了资本市场预期、提振了投资者信心，而且还有助于其在下半年进一步巩固行业领先优势。

第三，获客稳，“专注主业，服务实体”的战略取得阶段性成效。

具体来看宁波银行的业务架构，对公、零售实现双赢，共同对贷款规模的高增起到了支撑作用。

对公业务方面，财报显示，上半年宁波银行企业贷款和垫款总额6248.41亿元，比年初增加594.58亿元、增长10.52%，占比达到53.47%。

更重要的是，零售业务正在成为宁波银行新增长极的重要引擎。截至今年6月末，个人贷款总额达到4409.65亿元，比年初增加497.35亿元，增长12.71%。

盈利结构不断优化、收入利润大超预期，经营质量稳步改善，上半年，宁波银行成功交出了一份稳定性与韧性兼具的高质量“成绩单”，也让投资者的信心得到了明显提振。

为小微企业讲好高成长性“行业故事”

上半年，宁波银行能够在不确定性中保持稳健增长，得益于小微金融服务质效不断提升，业务增长又与客群的持续上升息息相关，这正是宁波银行聚焦小微企业金融需求战略的结果。

截至 2023年6月末，宁波银行零售公司客户42.1万户，较年初增加0.4万户；零售公司贷款余额1814亿元，较年初增加 162亿元，增长9.81%。

当然，小微企业对于金融服务的可触达性要求自然也更高，而宁波银行能俘获大批小微客户的“芳心”，成为众多中小微企业主的首选合作伙伴的原因，主要在于其讲好了一个有高度、有力度、有广度的高成长性“行业故事”。

首先，故事的“立意”有“高度”，近些年来越来越多的小微企业意识到融资加快业务拓展的重要性，对金融服务的需求与日俱增。

从政策端看，国家在各项金融工作部署方面多次重点提及到，要求各大金融机构需持续完善实体经济重点领域和薄弱环节金融服务，打好精准滴灌、融资畅通等助企组合拳，提升服务实体经济高质量发展质效，均为小微企业金融服务需求奠定了强有力的政策支持基调。

其次，故事的内容有“力度”，毕竟自身实力不够“硬”，自然很难敲开小微企业主的“心门”。

意识到这一点，宁波银行选择通过持续推进客群全覆盖服务触达，为小微企业提供“简单、便捷、高效”的综合金融服务，优先加大了对不同领域的普惠型小微企业信贷投放力度。

以数据来看，截至2023 年6月末，公司普惠型小微企业客户数达22.14 万户，较年初增长18.9%；公司普惠小微贷款余额1786 亿元，较年初增长16.12%。

持续增强小微客户金融服务的直达性、精准性，释放实体经济增长的新动能，实现可持续的高质量增长，宁波银行的金融服务能力显然已经得到了众多小微企业的认可。

最后，故事的走向有“广度”，在融资需求日益差异化的当下，多数企业，尤其是小微企业都在拓宽融资边界，多样化创新渠道自然成为了企业的关注重点。

宁波银行深谙此道，不断创新服务小微企业多种举措。比如，其一直以来紧随数字化发展趋势，完善服务生态，借助微信公众号等线上渠道，推广线上快审快贷、线上小微贷、线上容易贷等线上化普惠金融产品，多维度满足客户贷款需求。

有高度、有力度、有广度，宁波银行正在将这个关于小微金融服务的“故事”，向每一个企业主娓娓道来。

穿越周期，才能行稳致远

穿越经济周期是一件极俱挑战性的事情，每个企业都面临着不一样的挑战内容，需要对宏观和微观经济有相当的认知，才能在经济周期穿越中找到解决办法。

在金融行业，这样的挑战也同样存在，比如需求结构的调整，又比如产业周期的迷雾，但在我们看来，作为一个优秀的“前行者”，宁波银行能稳健穿越周期，主要得益于以下两大特质

一方面，是因为宁波银行始终坚持技术长期主义。以不断加大科技投入为例，今年上半年，宁波银行依托大数据分析平台，结合关联图谱、生成式AI等新技术，持续扩展风控覆盖面，提高风险识别、判断和分析效率；借助数据解释功能和移动端轻应用升级，实时进行数据分析，疏通流程堵点，高效赋能各类管理分析工作。

同时，宁波银行还有序推进新一代信用风险管理系统群二期、三期项目建设，建立统一风险视图，为信用风险管理提供有效抓手。

连续的科技投入，不仅为宁波银行展现了自身金融科技的底蕴，带来了较高的市场认可度，也让其对行业发展的大方向展现出了敏锐地前瞻性。

另一方面，则源于宁波银行通过不断完善在零售领域的布局，找到了新的量增驱动力。

今年以来，宁波银行持续发力消费信贷，积极发挥了消费贷款促消费的作用，支持恢复和扩大消费，并通过降低贷款利率、提升贷款额度等方式，提升消费贷款投放额，真正助力消费经济提效回暖，释放全新生产力。

财报数据显示，上半年宁波银行零售存款达3721.08亿元，同比增幅高达54.78%；零售贷款4409.65亿元，同比增长24.05%，两项指标均显著超越资产和负债增速。

可见，宁波银行赖以成名的零售特色业务成色进一步框实，在全行业零售信贷投放乏力之时，宁波银行的零售业务却能够大放异彩，实属不易，也用实际行动证明了该业务是具有长期韧性的。

坚实的科研底座，叠加充满想象力的零售业务，可以预见到，下半场，随着国内经济韧性进一步复苏，宁波银行或将继续保持高增长的发展轨迹。

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