一、七月放量迎开门红，能出现七翻身行情？

周一，沪深两市双双高开，预示着当日走好的概率大增。开盘后两市展开拉升，并在多板块的上行中继续表现。此后，证券板块开始发力，并带领指数快速上行大涨。午后，金融股集体发力，消费板块也前来助力，指数再创日内新高。盘面上，保险、汽车整车、旅游酒店、航空机场、风电设备、贵金属、煤炭、水泥建材、酿酒、汽车服务、多元金融、采掘行业、商业百货等行业涨幅居前；游戏、电机、仪器仪表、通信设备、中药、文化传媒等行业小幅调整。题材股方面，油价相关、在线旅游、华为欧拉、地摊经济、民爆概念、复合集流体、免税概念等领涨；云游戏、手游概念、网络游戏、减速器、光通信模块、6G概念等小幅回调。

消息上，1、推动虚拟人产业健康规范发展；作为一种面向未来的新技术，虚拟人产业的健康成长，有赖于技术创新和监管护航的双轮驱动。发展数字经济是大势所趋。随着5G、人工智能、虚拟现实等新一代信息技术的蓬勃发展，在不远的未来，虚拟人有望成为数字世界和现实世界的交互入口，为人们带来更智能、更沉浸的数字生活新体验。


(资料图片仅供参考)

2、资本市场不断释出开放信号 下半年外资料延续回流态势；推进资本市场对外开放的政策信号近期持续释放。在多重利好因素推动下，外资有望在下半年延续回流趋势，A股下半年表现有望优于上半年。下半年，人工智能和“中特估”两大投资主线有望延续；食品饮料、新能源等估值调整到位的板块，有望在资金推动下迎来反弹。

3、以场景为牵引 以应用为导向 北京加快建设人工智能创新策源地；北京将充分发挥在人工智能领域的资源优势，加快构建要素齐全、技术领先、场景丰富、可有力支撑数字经济高质量发展的通用人工智能产业发展生态。

热点上，汽车整车板块领涨：众泰汽车、中通客车、赛力斯、金龙汽车涨停，中国重汽、中集车辆、长安汽车、北汽蓝谷、福田汽车、亚星客车等涨逾4%。复合集流体概念走强：沪江材料涨逾20%，铜冠铜箔、宝明科技、英联股份涨停，万顺新材、沃格光电、胜利精密、双星新材等涨逾5%。航空机场板块走强：吉祥航空、中国国航、春秋航空、南方航空涨逾5%，中国东航、华夏航空、白云机场、上海机场等涨逾3%。

状态上，近期上证指数在3200点附近震荡筑底，锂电、风电、光伏等新能源赛道止跌反弹，人工智能、机器人概念回调；中报预增板块走强，市场情绪有所好转。孔明认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。今年以来A股主线是人工智能与国资改革，人民币汇率快速贬值是近期市场调整的主导因素，调整的主导力量则是中字头与新能源赛道股，经过连续调整后，中字头与新能源止跌反弹，人工智能板块则步入中期调整。预计A股将震荡反弹，投资者可逢低布局中报预增板块的补涨机会。

短期，政策提振小有成效，经济先行指标回升，给市场带来小幅信心。而组合政策预期以及中报预期行情提振下，市场仍有重心上行的基础。但海内外担忧犹存下，指数也难有超预期的行情。“五穷六绝”之后，A股下半年迎来开门红，波段博弈下仍需留意市场的反复。

A股全天放量走高，板块再次迎来普涨，同时也是7月以及下半年以来的“开门红”。指数方面，沪指明显走强，核心还是金融以及消费白马股的上涨拉升，而创业板相对的弱势，则是TMT等板块的走低拖累。板块整体普涨，但消费以及金融的启动较为难得，毕竟这两大板块已经很久没有表现了。此外，近期销量的刺激以及政策的提振下，汽车板块也整体表现。成交方面，继上周五北向资金净流入后，今日再次流入，短期持续流出的状态有所改变。而场内成交缓慢增加之下，今日也顺利突破万亿，近半个月来重返万亿成交。

如果是6月27日市场的大涨是基本面支撑下的超跌反弹，那么今日的上行，则主要是基本面的提振。抛开消息面不谈，此前我们说过，6月底开始，市场新的预期是政策组合以及中报行情的提振。而随着6月底官方PMI数据的公布以及今日财新PMI数据的出炉，6月以来政策效果小幅显现，制造业活动回升的同时，也预示着经济回升的力度在逐步增强，这对于市场带来小幅的信心提振。同时，央行开始喊话综合施策、稳定预期，坚决防范汇率大起大落风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。短期汇率上涨之下，对市场也有情绪刺激。

整体看，宏观基本面回升预期下，随着中报行情的来临，市场或逐步转向业绩验证。消费以及金融等或受益于基本面向好预期的提振，而景气度回升以及向好的板块，也或在此阶段得到市场的青睐。不过，经济修复依旧弱势，消费动力也仍需观望，对于市场来说不悲观，但也不要寄希望于超预期行情。

对于投资者来说，还是那句话：如果是战略投资者，站在当前，到未来一两年的维度，在经济复苏的周期下，仍是逢低战略配置的好时机；对于波段投资者来说，在中报行情来临之际，则重点以业绩为主，博弈业绩预期良好以及景气度回升较好的板块；至于短线投资者，建议重业绩而轻题材，积极博弈基本面良好的标的。最后，需要提醒的是，短期市场仍有反复，适当持仓下可积极博弈，但重仓出击，或仍需等待新的信号出具。

操作上，市场继续呈现出震荡修复，盘中两市行业再现轮动，消费、金融、周期板块表现活跃，科技板块呈现市场分化。从近期市场整体表现来看，沪深两市呈现出明显的修复格局，两市行业的轮动普涨带动市场情绪的回升，赚钱效应的提升引发场外资金回流，股指也呈现出企稳反弹，底部技术支撑开始显现。目前来看，沪指已收复年线，深成指和创业板指则继续在30日线上方展开技术修整，市场整体趋势呈现由弱转强。近期，公布的6月份制造业PMI数据显示出国内制造业正呈现出复苏迹象，同时，近期的国内消费市场继续回升，将推动服务业的回暖，带动经济增长具有积极意义，在国内高频数据持续向好下，国内经济的运行情况正在逐步向好，基本面的改善将继续支撑市场修复和走强。中期来看，投资、消费将继续成为推升经济复苏的双引擎，因此，在投资机会上，建议继续关注大消费、基建以及行业景气回升的板块机会，同时关注半年报业绩超预期的个股机会，进行短线低吸高抛操作。

近期强势股【华脉科技、襄阳轴承、巨轮智能、柳药集团、欧克科技】持续连板，连板股留意：赫美集团、圣龙股份、丰元股份、红星发展、浪莎股份、五方光电

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