20230521复盘


(资料图片仅供参考)

盘面综述

指数纠结，上证周一杀到3230点附近才绝地反击，而后是3270-3320点的持续震荡。那么一个直观的认识是，好机会只在急跌之时，其余时间则需要耐心，量能告别万亿后更是如此。而上证和创业板、科创50分别受中特估、赛道、AI的影响要多一些，节奏上则是差异不大。

行情主线，仍是在AI，中特估次之。只是由于老核心的审美疲劳，更容易去炒新，量能不济的背景下，更容易去炒小，类似于机器人、301系的次新，但也不妨碍CPO、中船系之类的强势。当下围绕主线并没有之前那么重要，围绕熟悉的方向把握节奏或许更加核心一些。

大局观和板块热点

日播时尚、杭州热电独立提供空间依据，但这一周的连板整体偏低迷。至周五，也仍是前排远大智能一字，金桥信息、鸣志电器还在卡位。20cm则强势许多，万胜智能、迦南智能、丰立智能接连给到连板，小票炒智能的倾向，周中也连续出现首板的小高潮，也包括荣旗、联特、英可瑞、智立方等趋势品种，后文会做说明。

1、AI和半导体

算力端近期刺激不断，周末也有所发酵。CPO、服务器、存储结合消息、小作文轮动。

CPO，围绕800G光模块，中际、新易盛，联特、光迅，以及老龙头剑桥科技。

服务器，浪潮、曙光、富联、拓维仍有趋势预期，以及寒武纪、海光、龙芯等。

存储，刺激多，行业见底无法证伪，恒烁、江波龙、君正，以及兆易、佰维等。

应用端近期调整居多，板块新老做更替。出海、出版、游戏等分歧，机器人、MR启动。

出海，昆仑、万兴、光标，周四大涨后周五大跌，前面基本上每次大跌都有资金修复。

游戏，上周调整、本周走平，也有冰川这种独立的，板块节奏则是三七、完美、游族。

像出版、电商、教育，其实都是随时可能轮动的，遵循低吸原则，等待应用的爆款。

机器人，走具身智能的路子，去年炒的减速器、伺服电机、本体制造、机器视觉分支。

苹果MR，测试和自动化，荣旗、智立方、清越等，国光、科瑞、漫步者、瑞芯微等。

2、中特估、赛道等

中特估，随上证前面的快速回落而缩容，超级权重表现太消耗，活跃分支机会居多。

中船系，偏活口，中船汉光、昆船智能，中船防务、科技，中国船舶、重工，发散军工。

保险周初活跃，运营商、CIPS等是低于预期的，带路、工程等则有消息逐步落地的效应。

赛道，主要活跃在AI+电力、电网，围绕虚拟电厂、充电桩等，这里后续也有退潮压力。

前面活跃的PET铜箔、锂矿、大储等仍是资金相对偏好的方向，只是形成趋势品种不多。

医药、消费，超跌之后有企稳动作，中药、家电部分品种走趋势，目前还不是核心方向。

明日策略和关注方向

机会：主板留意前排的反包，围绕AI分支居多，根据风偏来试错。20cm方面，留意首板，前排的试错，次新方向仍具有优势。

中线方面，仓位整体有所上升。仍是围绕AI、应用方向居多，出版、游戏、金融、出海等主要分支。这里指数偏纠结，对于4月底至5月中旬的直上直下仍需做消化，量能是重要参考，也是大板块，容量票活跃的基础。情绪上偏混沌，小票活跃度提升，也是局部缺乏主线的体现，围绕活跃方向做节奏把控，仍是当下的主要策略，供参考。

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