(相关资料图)
早上好! 昨日沪深指数集体回调。两市成交额合计9326亿元，较上一日缩量183亿元。贵金属、石油行业、工程咨询服务、银行、采掘行业等少数板块上涨，通信设备、航天航空、船舶制造、半导体、通信服务等板块跌幅靠前；题材方面，油气设服、天然气、熔盐储能、黄金等较为活跃。沙漠雄鹰认为，我们的经济复苏走在正轨上，板块不存在持续下跌的基础，但复苏的预期反应也较为充分，增量资金有限的情况下，有短期调整的可能。数字经济和高端制造等经济新动能方面，仍然是市场重点，但同样也面临资金有限的窘境。如果市场出现集体性调整，新动能板块预计更容易获得资金调仓配置，例如大家可以从今明两天的首板票中寻找机会。
今日财经要闻：一、中国金融监管体系大变革！机构改革六大举措释放了什么信号二、鲍威尔强化鹰派预期：加息更快、更高、更持久。三、美股三大指数收盘均跌超1%，道指跌574.98点，跌幅为1.72%，报32856.46点；纳指跌145.40点，跌幅为1.25%，报11530.33点；标普500指数跌62.05点，跌幅为1.53%，报3986.37点。 技术分析：昨天A股三大指数低开，早盘沪指在中字头、大金融的带动下刷新本轮反弹新高，但在午前出现回落并短暂翻绿，深成指、创业板指则持续走弱，其中创业板指一度跌超1％；午后三大指数集体下探，上证指数跌逾1％失守3300点，创业板指跌近2％，沪指跌1.11％，报3285.1点，深成指跌1.98％，报11608.58点，创业板指跌1.97％，报2383.73点，科创50指数跌1.69％，报990.58点。沪深两市合计成交额9326.44亿元，北向资金实际净卖出1.88亿元。两市28股涨停（含ST股），1股跌停，全A约4600只个股下跌。沙漠雄鹰认为，近期市场观望情绪明显，资金面出现分歧，A股盘中震荡明显，缺乏趋势性，不过从时间节点看，目前春季行情已经进入鱼尾阶段，而5％的经济目标，说明今年经济增长更重质而非量，一些数据需要等待验证，短期市场行情需要震荡整固，行业轮动较快，考虑适当控制仓位，等待更明确的信号。就上证指数的走势结构来说，当前像极了2月21日至23日这三天的震荡情况，大级别震荡套着小级别震荡的共振结构，虽然大盘调整，但属于上行途中的正常消化现象。短期来看，两会政策落地淡化资金分歧，并进一步强化长期共识，聚焦产业亮点。在此背景下，市场中长期主线有望逐步明确，需重点关注政策面消息。就后市而言，经济复苏强预期将逐渐变成现实，市场调整之后再蓄力上攻值得期待。
综合分析：国家外汇管理局统计数据显示，截至2023年2月末，我国外汇储备规模为31332亿美元。沙漠雄鹰认为，2023年2月，受全球宏观经济数据、主要经济体货币政策预期等因素影响，美元指数上涨，全球金融资产价格总体下跌。在汇率折算和资产价格变化等因素综合作用下，当月外储规模下降。我国着力推动经济稳步回升、促进高质量发展，经济有巨大潜力和发展动力，有利于外储规模保持基本稳定。
热点分析：A股的油气开采及服务板块和石油加工贸易板块纷纷飘红。其中，“三桶油”A股股价集体拉涨。截至当日收盘，中国海油收涨5.87%，盘中一度涨停，当时股价最高达18.92元，创上市以来新高。中国石化收涨3.14%，盘中涨幅近7%；中国石油收涨2.36%，盘中涨幅近6%。沙漠雄鹰认为，央企考核指标“净资产收益率”指标的加入是一个重大变化。对于能源央企，自上而下市场环境改善、自下而上提升竞争力，能源央企或迎来一轮估值修复。对于ROE相对较高的中国海油等企业的PB估值已经修复至1.5倍左右，但相比国际石油公司或有一定修复空间。中国石化、中国石油目前PB估值仍显著低于1，这两家公司近年来随着经营环境改善，以及自下而上降本努力、加强重视分红回购，估值有望迎来一轮修复，当然不可能连续上攻，调整之后还有机会。总之，国企改革是高质量逻辑发展的重要主线之一，政策有望加快落地。深化国企国资改革的政策高度大幅抬升，央国企估值打开更大政策空间，特别是科技、制造与能源矿产的领域。
重点强调：本博创作目的是为了记录沙漠雄鹰对A股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自负。 沙漠雄鹰（李德升）2023年3月8日凌晨于深圳
关键词：
