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周五两市分化震荡反弹，隔夜美股收涨，中概股普涨，早盘指数多有小幅高开，开盘后短暂冲高很快遇阻回落，10点后大盘抛压进一步加大，至10点半前后指数全线跳水跌绿并顺势下探，不过市场情绪较为平稳并未恐慌，午盘前震荡回升，午间指数涨跌不一，午后大盘逐渐回升，科创50指数表现较强，收盘时指数涨跌不一，中证1000指数微跌，其他主要指数有不同幅度上涨，科创50指数涨幅超过1%，沪指再创年内新高，红盘股2200余支，成交量有所萎缩，北向流入20亿元但主要是沪市贡献。
盘面上船舶、航空、建筑、半导体、中字头走强，中字头蓝筹股表现尤为抢眼，但chatGPT概念受美国将浪潮集团列入黑名单的影响大幅回调，题材小票受到冲击较大，软件信创等板块也出现了调整，不过市场整体情绪较为稳定仍维持了整体局面的平稳，并没有系统性风险，目前市场主线就是以蓝筹价值重估为核心，题材方面以人工智能延伸至软硬科技，而新能源板块已成昨日黄花只有超跌反弹，这种分化的市场格局要特别注意。
周五市场的成交额只有8600亿元，这样的量能显然不可能推动市场全面上涨，能维持局部热度已经是不错的局面了，所以就出现了沪指连创新高的同时创业板却几乎跌回年初位置的严重分化走势，量能是市场波动的根本推动力，在这样的量能水平下就不要幻想大盘能全面上攻突破了，只能是分化的运行格局，而且很可能是强者恒强、弱者恒弱的马太效应，所以不要幻想弱势的新能源板块能够突然变强，就算这些弱势板块出现反弹大盘也很可能出现此起彼伏的跷跷板局面。对今年的整体行情而言，市场其实有相对乐观的预期，这是因为去年已经经历了无数突发性的黑天鹅事件冲击，市场的悲观预期已经充分兑现，今年的情况再差也很难超过去年，但是市场对于今年各行业的预期同样有较大的差异，年初以来虽然整体反弹，但很多预期并没有得到充分的严重，“强预期、弱现实”的状况一直困扰着市场，所以前期我就指出后续要看到更多的经济、行业经营数据来对市场的预期进行验证，这种验证可能有超预期的也可能有低于预期的，然后市场会据此再出更明显的分化，当然也可能进一步明确市场的核心主线方向。
当然，这种严重的分化也必然会对市场造成干扰，实际上近几天这种不利影响就表现的非常明显，沪指连创新高的同时创业板却萎靡不振，原因在周四收评里已经谈过，主要就是以新能源为核心的部分赛道板块前两年的局部牛市造成市场的预期非常高，但今年以来尽管行业整体仍在快速扩张，但行业内部却已经杀红了眼，竞争格局明显加剧，包括头部公司在内都加入了厮杀，而行业增速的下降也是大概率的，更大的问题是去年3季度主流资金对新能源行业的配置规模几乎已经达到极限，几乎不可能继续加码，而当市场出现新机会的时候资金又只能抛售这些配置才能买入新目标，所以在1月份短暂的反弹之后，2月以来这些赛道又陷入了持续的回调状态，尽管当前的市场也很难出现持续性的下跌，这些板块可能会维持箱体或缓慢震荡下行的局面，但是短期内想要迅速走强基本没有可能，所以目前的主要机会还是在蓝筹白马与题材股中。
预计周一大盘延续反弹走势，创业板在连续整理后有一定反抽动力，但要注意如果这些赛道板块反弹，蓝筹白马和题材板块是否会保持同步，如果有明显的跷跷板效应，那必然会拖累反弹的强度。我自己周五有小幅调仓，目前仓位仍是110%（35%融资）。
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