作者|胡昌伟编辑|过江鲫

2022年只剩下最后一个月,公募基金权益类型普遍表现不佳。据同花顺iFinD统计,最近两年股票型基金收益率中位数-12.49%,1629只基金中,1233只是下跌的,占比75.7%,上涨数量395只,占比24.3%。

在这些下跌产品中收益最差的基金为广发港股通成长精选股票(A/C类视为一只基金),近两年回撤超50%。机构派进一步统计研究广发基金近两年亏损最严重的10只基金后发现,10只基金业绩严重跑输指数,近两年区间亏损35%-50%,平均回报率-40.90%,同期沪深300回报率-25.15%,跑输指数15.86个百分点。


(相关资料图)

10只基金亏损幅度惊人,基金公司却实现旱涝保收。根据10只基金披露的数据,2021年至2022年上半年,他们在这一年半的时间合计亏损107.11亿元。由于管理人报酬只与规模挂钩,10只基金管理费用合计收取了7.42亿元。

也就是说,基金投资者18个月里花7.42亿、换回了亏损107亿,亏损面扩大了7个百分点。

8只基金净值不足1元,李耀柱、张东一二人最差十中有六

入围10只基金,成立时间普遍不长,最早2015年最晚2020年。按类型来看,9只为主动型基金,1只为被动型基金,主动型基金能创造更高的收益也能造成更多的亏损。

10只基金中,净值大于1的有广发沪港深新起点股票A、广发科技动力股票,净值分别为1.18、1.28(截至2022年11月28日),其余8只净值均小于1,表明基金成立至今仍处于亏损状态,有4只接近或已经“腰斩”。

基金经理李耀柱、张东一表现最差,他们分别有4、2只基金入选,两人合计6只占总数量一半。

李耀柱,理学硕士,历任广发基金中央交易部股票交易员、国际业务部QDII基金的研究员、基金经理助理,2015年起任基金经理。从业时间6年,历任管理基金数26只,当前在管基金7只,总规模达130.48亿元。

李耀柱的任职年化回报为6.00%,2017年广发沪港深新起点股票A获得年度股票型明星基金称号。不过获奖5年后,这只基金成为广发最近两年亏损排名第五的基金。

张东一,理学硕士,2008年加入广发基金,2008-2003年在研究发展部任行业及公司研究员,2013-2015年后任机构投资部、权益投资二部投资经理,2016年担任基金经理。

从业时长6年,历任管理基金数共14只,当前在管基金9只,总规模64.03亿元,任职年化回报率4.56%。

两位基金经理共同特点任职年化回报率不高。

10只基金平均亏损40.90%,规模缩水1/2

10只基金整体业绩亏损幅度非常大,近一年平均回报率-38.89%,近两年平均回报率-40.90%,同期沪深300回报率-23.19%、-25.15%,跑输指数15.70、15.86个百分点。

其中,广发港股通成长精选股票A近两年亏损最多,为50.94%,相对于沪深300超额回报率-35.08%;广发中证传媒ETF亏损最少,为35.17%,超额回报率-10.12%。

普通投资者面对基金的大幅波动很难克制恐惧,并保持理性;相反他们会“因无法承受风险而在亏损中离场”。

实际情况确实如此。10只基金在2021年一季度总规模达到347.17亿元,随着基金业绩回撤规模不断下跌,截至今年三季度,规模下降至170.26亿元,规模缩水一半。

单个基金来看,业绩回撤最大的广发港股通成长精选股票A规模下降最多,规模从49.40亿元下降至18.30亿元,减少了63%。其次是广发全球精选股票美元(QDII),规模从50.63亿元下降至21.88亿元,减少了57%;只有广发中证传媒ETF规模逆势增长, 规模从35.55亿元增加至44.76亿元,增长了26%,一部分投资者将指数型基金下跌视为抄底机会。

10只基金亏损百亿,收取管理费7.42亿

受市场整体走弱等影响,2021年至2022年上半年,10只基金合计亏损107.11亿元,2021年亏损50.32亿元,2022年上半年亏损56.79亿元。

基金出现大幅亏损,似乎没有影响基金公司的收入。由于基金公司的收入主要与管理规模挂钩,基金管理人收取的“管理人报酬”让它“旱涝保收”。

2021年10只基金管理费用合计5.69亿元,2022年上半年10只基金收取管理人报酬1.73亿,合计7.42亿元。

其中,广发沪港深新起点股票A一年半时间净利润亏损24.41亿元,收取管理人报酬1.53亿元;广发全球精选股票美元(QDII)一年半时间净利润亏损20.42亿元,收取管理人报酬1.06亿元,基金赚钱基民不赚钱的悖论仍然看似无解。

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文章仅供参考 市场有风险 投资需谨慎

来源:机构派(ID:jgpai666)

关键词: 基金经理 年上半年 基金公司