首批银行理财产品2022年四季报正式亮相。

近期,光大理财率先发布了旗下众多理财产品的去年四季报。从四季报看,赎回潮影响对于光大理财也产生了一定影响,不少固收类产品出现净赎回。

不过,光大阳光红系列权益类产品普遍呈现净申购的状态。该机构投资经理对于今年的股市也充满了期待,同时看好新能源赛道。


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“固收”类产品规模承压

去年四季度,银行理财一度呈现高速发展之势。但随着债牛拐头,这一势头戛然而止。银行理财深陷信用债下跌与赎回的负反馈之中。

普益标准统计显示,在多重因素影响下,2022年四季度,银行理财市场存续规模大幅下降,从2022年三季度末的28.96万亿元降至季度末的26.65万亿元,环比降幅达7.96%。

这一规模的变化在光大理财部分固收类产品上亦有所体现。光大理财的固收类产品主要集中在“阳光金”系列。

该系列产品延续光大理财在固定收益类投资方面的传统优势,投资策略稳健,主打纯固收策略与“固收+”策略。其中,阳光金日添利1号、阳光金2号、阳光金增利稳健天天购产品以及阳光金12M/18M定开产品等均已成为热销理财产品。

阳光金日添利1号去年四季报显示,该产品净值仅小幅回撤0.03%,但是遭遇了大额赎回。数据显示,去年四季度,该产品遭遇了304亿份的赎回,同时申购77亿份,产品份额从季度初的392亿份降至了165亿份。

阳光金2号主要以固收类资产投资为主,同时动态配置部分权益资产(投资比例不超过20%)以实现风险均衡、增强组合收益。在去年四季度,该产品净值增长0.25%,但产品规模缩水明显。数据显示,该产品有3.15亿份的赎回,2073万份申购,产品规模从之前的12.5亿份,降至了9.56亿份。

普益标准分析师李霞称,固收类产品存续规模下降,主要源于赎回潮及产品到期两方面原因。一是2022年11月以来市场利率上行,债券价格下跌,导致部分银行理财产品出现净值回撤乃至发生“破净”现象,个人投资者恐慌情绪加剧,并大幅赎回开放式理财产品;二是2022年12月,封闭式产品到期规模增加,对银行理财存续规模也产生了一定的冲击。

权益类产品规模明显提升

在固收类产品规模缩水之时,银行理财权益类产品规模在悄然增加。

去年四季度,光大理财四只权益类产品尽管并未取得正向收益,但规模出现了整体改善。

阳光红基础设施公募REITs优选1号,去年四季度申购规模达到了1.11亿份,超过赎回9400万份,整体规模升至2.31亿份。

阳光红卫生安全主题精选去年四季度申购规模597万份,超过了266万份的赎回,同样实现了规模增加。此外,阳光红ESG行业精选、新能源主题理财产品均有类似规模增加的情形。

这与市场预期改变不无关系。光大理财权益类产品也均对于股市呈现乐观态度,同时看好新能源赛道。

阳光红300红利增强理财产品投资经理雷燕军表示,展望2023年一季度,经济发展目标明确,去年压制市场的主要因素已有改善,目前全国疫情高峰逐渐过去,其中较早度过高峰的地区生产生活恢复较快,显示了中长期经济复苏的确定性不断增强。站在当前位置看,权益市场估值处于中长期底部区域的位置,随着基本面数据不断确认,市场情绪有望继续提升。

阳光红新能源主题理财产品投资经理方伟宁表示,2022年第四季度,市场对未来的经济复苏预期在逐步提升,权益市场中无论是成长还是价值板块都出现了企稳迹象。新能源主要子行业的估值目前依然较低,从中长期配置看仍是较好时间窗口期。

“持续看好未来新能源行业发展,新能源依然是我国未来增速较高的重要行业之一,电动车、光伏和风电等子行业未来前景均十分广阔,产品将始终维持较高仓位运作。”方伟宁表示。


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