20230618复盘


【资料图】

盘面综述

指数向好，筑底后形成小趋势。不过周四、周五是小加速，有整固的需要。

上证逼近60日均线，也是前期很敏感的位置，如果能3250点缺口踩稳才更扎实。

创业板周涨6%，比较猛，历来的低位反弹K线也是如此，历来也会有所反复，别上头。

下周只有三个交易日，震荡、沉淀比直接逼空要好，指数太high对赚钱效应未必好。

端午前后不适合太激进，好迹象很多的时候，依然要保持必要的清醒。

大局观和板块热点

连板层面，实际上是走退潮的。从前期日播时尚11板，睿能7板，物贸6板，逐步下移。

至周五，华西股份、中大力德3板，面对的是5板的决断，也是短期内面临的天花板。

这种时候，趋势核心的机会就很突出，尤其是20cm，毕竟市场对于十倍股都很期待。

阿特斯、富信、源杰、天孚，以及云赛、人民网、赛力斯、超讯、威龙，都很激进。

集中的在CPO，但很多分支都不差，数据、汽车、光伏，围绕AI但并不完全局限。

AI方向，核心CPO，周末全网都在梳理，整个产业链也越发清晰，分歧也就即将来临。

一直强调的是光芯片和800G，前者长光华芯、源杰科技、仕佳光子等本周都走了爆发。

后者中际旭创是绝对核心，新易盛、天孚、华工、光迅、联特、博创等也是绕不开的。

发散上，光材料分为薄膜铌酸锂、磷化铟等，光库科技、天通股份，周五也开始加强。

光器件，富信科技、太辰光短期高度，以及腾景科技、兆龙互连等，处于主升阶段。

华西股份代表了参股，还包括跃岭、罗博特科等，明牌过后的任务多是做去弱留强。

下一步的思路，CPO之后还有哪些分支具备补涨、活跃的机会？

围绕算力，逻辑相似的还包括存储，服务器的细分还包括液冷、PCB、电源，等等。

应用也会好，数据、模型是很底层的，游戏、传媒；教育、办公、电商等降本赋能。

浪潮信息持续加速，拆开服务器能看到的，都是增量，华为最近的会议也很密集。

人民网跌跌撞撞完成翻倍，无论传媒、数据，还是安全，都会有趋势品种来出现。

昆仑万维周五百亿成交反包表态，对于游戏、模型、出海都好，还有一个中报逻辑。

CPO大火之后，有理由相信至少还会有1-2个分支闪耀6月底和7月初，多观察。

还有机器人，智能制造、工业母机也好，减速器、伺服电机、机器视觉，也罢。

鸣志电器、中大力德，奥比中光、华中数控，等等，辨识度的其实都不差。

再看其他方向。赛道随着大票企稳，机会也会多起来，G都不看的方向出现转折。

去年4月底爆发的是户储、大储，今年4月就开始强调关注年中业绩上修，近了。

Topcon和PET的0-1，储能、辅材的硅料低价，海风、火电等的边际改善，等等。

阿特斯选择了很好的时间点上市，云从科技、华大九天的记忆，也会有撬动。

稳增长、中特估基于政策预期，目前活跃到的是消费、国改，主要是走轮动。

三驾马车都要着力，对应地产、带路、酒、食品、外贸等分支，埋伏的意义更大。

当万科、茅台、交建之类的走出持续趋势时才需重新审视，代表的是整条产业链。

中特估前一轮的进击失败，会为后续提出更高的要求，银行、石油别轻易发力。

明日策略和关注方向

机会：主板留意低位试错，关注1进2，前排试错为主，走到节前的华是4板，说的过去。20cm方面，继续留意首板，最近前排、小盘风格变得不稳，以排板或回封为主。

下一步的思路，仍然以围绕AI居多。这一周的CPO，给的很强，做高利润垫后守趋势。其他分支一直相对看好数据，看看市场如何选择。打板做的很稀烂，人民网、三维天地都是围绕数据，但对隔日交易都不友好，倒是也没什么，有失就会有得。

指数上，仍是震荡预期。良性震荡对应分歧低吸，走的太激进，则需要控仓。情绪上如果明天还能压一压，那么后两天试错的性价比就会高起来，行情比前两周要好，努力抓住，供参考。

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