20230604复盘


(资料图)

盘面综述

指数有所修复，上证回到3230附近的关键区间。过去7天6根阳线合计只涨0.8%，意味着低吸分歧才会有利可图。创业板持续弱势后改善，注意未来1-2周能否拒绝新低，稳住下限。科创50则有小趋势的特征，与AI、科技的回流相关，当下位置仍具有性价比。

外盘的持续强势，周五辐射到恒生大涨4%，以及英伟达、微软的强趋势，对于科技方向形成积极的驱动。前期妖股退潮后，资金的选择偏轮动，AI、科技仍然是首选，而后赛道、消费甚至地产尝试企稳，伴随着量能重新接近万亿，当下行情，要么聚焦核心，要么守住熟悉的小趋势。

大局观和板块热点

连板情绪走退潮。睿能科技、恒盛能源、新智认知均是A杀，前一阶段的日播时尚、丰立智能和杭州热电则仍能横住。至周五高度只有3板，资金的偏好也在主板2板、低位20cm首板居多，超跌的地产、小金属也有低位启动。明天应该会有前排修复、反包的机会，后文会做说明。

1、AI、科技

AI的反弹与上证共振，但到后半周有走弱，下周初的走势偏敏感，关系到调整是否拉长。

算力，核心在CPO，这一波仍是最先发力，中际、新易盛；剑桥、联特；太辰光、光库。

服务器，趋势类似，浪潮、拓维、富联，GPU先调整1天，寒武纪、龙芯、景嘉、海光。

存储、英伟达链，鸿博、佰维，胜宏、江波龙，多注意外盘的表现，和相关消息的刺激。

应用，传媒、游戏、电商均是内部分化，南方、奥飞；姚记、顺网；焦点、若羽臣等。

出海，万兴减持，整体仍在趋势之内，昆仑、光标，以及模型，创业黑马、三六零等。

脑机接口、苹果MR、机器人，仍会有所反复，包括消费电子、机器视觉等也频繁轮动。

半导体，经历了阶段调整具有性价比，设备、材料，与AI关联的边缘芯片、存算一体。

2、赛道、中特估、妖股

赛道，周五反弹，锂矿，融捷、盛新、丰元，中军天齐，以及小小金属，注意前排趋势。

新技术，前面的PET、topcon给出空间，关联的压铸一体化、盐湖提锂、钙钛矿等方向。

大储、辅材等景气、弹性端，注意隆基、阳光能否稳住，整体中军宁德，暂时小趋势。

中特估，关联上证，无论是石油、中车，还是中船、中科院等，均有轮动、反弹的尝试。

目前的量能体量还很难支持大规模的表现，周五走势也是偏分歧，注意修复的细分选择。

地产，超跌特征，其实很难有太新颖的驱动，建材、家居相对来说好一些，只注意前排。

妖股，注意前面3只走龙回头的，对应的分支补涨也会有机会，电力、次新、电商等属性。

明日策略和关注方向

机会：主板留意前排的反包，重点看AI、科技的回流选择，只关注最前排。20cm方面，继续留意首板的试错，前排为主。

中线方面，仓位变化不大。仍是围绕AI、算力和应用，CPO和传媒、游戏居多。这里指数有所企稳，后面大概率还会有反复，二次回踩无需恐慌，同理回补上方缺口或是小加速的话，也是需要做卖点考量的。情绪上走退潮，但预计下周中附近会有一次修复动作，而随着低位超跌品种的局部表现，市场的轮动特征会更加突出，仍需守住自己熟悉的方向，切忌跟风追涨，供参考。

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