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早上好!投资者期待的“大红五月”大概率无法兑现了,而过往每年会念叨的“五穷六绝七翻身”有可能会成为事实。上周市场量能不济,大盘向上缺乏资金推动,出现了大幅回撤。上周最大的看点是上证指数快速击穿3211点的年线和深圳成指创出今年新低,多空双方重新寻找平衡点。沙漠雄鹰认为,一方面是前一阶段部分大盘股带动指数上了重要关口,连续上涨后大盘有一定涨幅,遇到明显压力位,加之获利盘出现,调整在所难免;另一方面进入5月以来,美元指数一度快速走高,人民币汇率边际承压。在此背景下,北向资金内部分歧放大,引发市场担忧,间接对资本市场产生了影响。大盘经过连续调整之后,空方能量得到极大释放,对后期行情发展有利,且当前A股整体估值水平不高,整体估值仍具备吸引力。请看周线,上周周K线为一根带上下影线的中阴线,上穿3300点,下破3200点。目前5周均线死叉10周均线,本周将对大盘的反弹产生压力,本周主要是考验250周均线的支撑力度。周KDJ的J值已经接近零轴,但是没有进入超卖区域。也就是说本周还有可能继续震荡。周MACD也是刚刚死叉,绿柱桩放出,综合看大盘中线调整还没有完全结束,目前比较尴尬的是,大盘的破位幅度并不大,而且从下跌过程中沪深两市的量能来看,并未出现明显的异动量,说明大家目前心态“平和”,还没有触及到大量的止损恐慌盘,这和过去大盘的调整略有不同,这并不利于大盘见底反弹。不过,也正是因为大盘破位幅度不大,才有能够转危为安的可能。上周四、周五上证指数的两根下影线,有双针探底的味道,说明下方承接盘的承接意愿是比较强的,但多头反击的成功与否,还得上证指数能够成功补掉上方的缺口才行,并且能够站稳3240点,否则就极有可能变为弱势震荡。

今日财经要闻:1、本周持续关注美国债务上限进展,美国债务僵局取得突破性进展,债务协议已初步商定,本周三将草案提交参众两院进行表决;2、5月31日,国家统计局将发布5月份中国采购经理指数月度报告。此前数据显示,4月份中国制造业采购经理指数(PMI)为49.2%,比上月下降2.7个百分点,低于临界点,制造业景气水平回落。3、按照中国现行成品油调整机制,在5月30日24时,国内第11轮油价调整窗口将开启。据机构测算,5月26日,国内第8个工作日参考原油变化率为1.61%,预计汽柴油上调80元/吨,已进入上调区间内。4、周五将公布美国非农就业数据,市场预计,5月新增就业人数18.8万,低于上月的25.3万。失业率将上升0.1个百分点至3.5%,而薪资增长则小幅加速。

技术分析:今年沪指几次冲击3400点未果,在3300—3400点之间堆积了大量的套牢筹码,场内的存量资金很难再向上突破。上周市场选择了向下突破,在快速跌破3200点后终于迎来观望资金入场,上周四下午最后一个小时沪指迅速收复了3200点下方的跌幅,明显有大资金流入了市场。上周四当日北向资金流出了近百亿,加剧了盘中股价的杀跌情绪,而最后一小时的抄底资金明显来自内资。沙漠雄鹰认为,从均线系统看,大盘上周四和周五虽然出现了探底反弹,但是上周五的收盘依然收在250天均线之下。5天均线死叉120天均线,并且在快速下压。本周要密切关注120天均线以及缺口位置的得失。日KDJ三线出现黏连,J值已经回到零轴上方,日MACD快慢线还在继续往下,上周五绿柱桩小幅缩短。沪指从最高点回落至周四最低点,最大跌幅近240点,短期杀跌动能基本释放完毕,深成指K线形态进入调整已经有一个多月,从4月19日起快速下行,随后企稳整理,走出一个竖短横宽的类似L形走势之后本周再度滑落,a浪调整似乎尚未见底。从上证指数看,上周指数破位预示着调整刚刚开始,上周四下午出现的反弹以超跌反弹、技术修复为主,这方面在60分钟分时指标上表现得非常典型,低位钝化后金叉反弹,也预示短线反弹只是60分钟级别而不是日线级别,而这种技术矫正属于能量的被动修复,不具有持久的内生性反弹动力,也不能改变指数原有的运行趋势。即便有投资者预期上周盘中低点就是短线底部,也至少需要有二次探底确认,而且从更长的时间尺度看,目前还处在a浪调整阶段,如要结束调整,大概率需要3浪或更多的浪形过程。我们要继续关注反弹的成交情况,看看两市何时成交能够重返万亿。

综合分析:近期国际市场较为复杂,对美国巨量债务临近交割期的担忧引发了各路资金的流向,比如日本股市出现了快速上涨,就是由欧美避险资金的快速流入推升的。而我国香港市场股市虽然表现一般,但是港币对美元曾经出现了快速升值,现在这种上涨趋势还未结束,所以近期的人民币汇率贬值和北向资金的大幅流入流出,都和这种国际环境密切相关。沙漠雄鹰认为,如果全景式地看一下上证指数日K线的走势图,就会发现有个规律,在多头市场中,大盘有效地冲上年线,一般都会产生高于年线百点以上的行情,少则一百来点,多则三五百点,而在空头市场中,大盘有效地向下击穿年线,也会产生几百点的下探行情。此次年线是不是有效向下突破,再观察几天吧。年线需要守护和收复,如果年线失守,是一个什么概念?年线被有效击穿,大盘将远离一年之内的均线往下探底,直到寻找到有效的支撑为止。今年来,几个主要指数比较一下,上证指数是走得最强的,而深圳成指和创业板指数,都早已经跌穿半年线与年线形成“死叉”了,特别是上周深证成指和创业板指数创下了今年的最低,科创50和北证50这两个新兴指数还在1000点起点上挣扎,这样的市场格局下,如果上证指数年线再有效失守,那么后市的格局就是寻底行情了。

热点分析:最近的短线炒作氛围确实不错,连续几个交易日都有地天板出现,这是比较好的正面反馈,以此来看,短期这种势头很难扭转。但也需要留心市场风格的变化,一旦妖股出现集体退潮,连板股逐渐冷却,就得观察博弈资金是否会向权重股回流。耐心等待低点的产生,有句老话“千金难买牛回头”,尽管现在股市还不是一头壮实的“牛”,但毕竟股票将越来越便宜,估值和性价比越来越好,未来买入的持股安全性更好,股市中的个股也许天天有机会,但对投资者而言,并不一定要天天去做股票的耐心等待,手中无股心中有股即可。沙漠雄鹰认为,市场里唯一的亮点就是人工智能及相关板块。但也要清楚认识到国内人工智能存在的差距,不要被某些热血沸腾的言论所蒙蔽。只不过有一点也是事实,那就是在人工智能方面咱们虽然离第一很远,但毕竟是第二,不管差多远都是它了,也只有它了。既然如此,资金也别无选择,即使被裹挟着也要跟上去。

重点强调:本博创作目的是为了记录沙漠雄鹰对A股走势的个人思考和研判,并用于记录我自己的操作轨迹,是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。观点仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自负。

沙漠雄鹰(李德升)2023年5月29日凌晨于深圳

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