20230427复盘

盘面综述

指数反弹，月末稳住。个股红盘稍多，保险、医药、军工活跃，液冷、CPO、游戏大跌。这里指数在连续下行后止跌，当用到中国平安这种大票带队时，需要防范后续的二次回踩。AI主线则是出现连锤，午后一度跌停潮，机构+量化资金打法极端，急跌之际无需太过悲观，主线地位的弱化意味着轮动加强，注意节奏。


【资料图】

大局观和板块热点

新华文轩尝试4板被炸， 高度重回2板，日内仅2只连板，接近冰点。上海电影、剑桥科技等核心情绪也出现跌停，权重吸金下资金恐高。20cm方面，何氏眼科完成2板，日内3只首板，以医药医疗方向居多，昨日涨停的液冷、赛道则是反水居多，后文会做说明。

1、AI、半导体、数字经济

AI大票示弱，曙光几乎两连跌停，三六零也跌停，部分大资金兑现明显。

这种快速回落比较极端，也意味着连续杀跌空间有限，短期注意逆势、抗跌的。

浪潮、光标、讯飞、中际、金山、寒武纪、海光等形态上尚在，留意不补跌的。

传媒，早盘一度是活口方向，注意能否走反包，联动的还有传媒，偏应用端。

CPO、液冷、GPU等强业绩分支也会有反抽尝试，后续整体是活口思维居多。

半导体，调整趋缓，设备、材料等跌幅可控，但还需留意未来两天的业绩落地。

数字经济，中国科传算是人气股中能打的，业绩一波凌厉杀跌后也会有分支机会。

数据确权、跨境支付等也容易有消息刺激，后续跟随资金的重新选择。

2、中特估、赛道、防御

中特估，前面拉过人寿，这里拉平安，更极致一些，部分资金是尝试替代AI主线的。

这里节后会明朗些，也对应着上证、科创50之间的性价比，运营商、带路、高股息。

赛道，昨日反弹后分歧，向昱能、禾迈就差异明显，以及爱旭、钧达，留意趋势。

方向上，以微逆、大储、电池片为主，也都是去年到今年维持景气度的方向。

防御，医药、消费，白马类的走强，出现在四月底不急于做定性，暂属超跌性质。

短期多是与业绩，或是中字头的属性结合，中船科技、重药控股等。

今日操作和明日策略

操作：空仓等待，早盘不少AI人气股的开盘就很离谱，日内也偏于谨慎。医药医疗方向也暂时没有什么兴趣，观望为主。

机会：主板继续留意低位试错，关注1进2，明天的2板是有可能做高标尝试的，节前来看性价比也还不错。20cm方面，继续留意首板，重点看科技方向的转势先锋。

中线方面，仓位有小幅的上升。仍是围绕AI、半导体、赛道，稍微侧重传媒、游戏，以及业绩属性的光储。这里指数有企稳动作，只要明天不拉权重把预期打的太满，节后就仍值得期待。情绪上主线退潮的比较猛烈，同样是物极必反，当下小周期的操作难度也会有所加大，供参考。

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