20230420复盘

盘面综述

指数分化，创业板跌超1%。个股3300+绿盘，AI主线、半导体强势，旅游、赛道等主跌。这里科创50大涨接近新高，仍是市场核心、资金扎堆，后续仍需聚焦。AI主线的再度爆发，使得关联的GPT指数逼近前高，这里是存在分歧预期的，更坚定的围绕主线，更科学的注意节奏。


(资料图)

大局观和板块热点

剑桥科技3板晋级，成为5倍股的标杆。日内3只连板，集中于传媒、CPO等主线，昨日涨停的平均溢价不高，非主线品种有反水动作，曲江文旅、北京文化等。20cm方面爆发，日内9只首板股表现，且万兴、光标，佰维、寒武纪均是情绪核心，联特科技触板后反包，昨日涨停品种也均给出溢价，后文会做说明。

1、AI、半导体、数字经济

昨天午后的分歧由AI服务器而起，今天工业富联、中科曙光高举高打修复，超预期。

这些品种又是市场的中军、容量品种，主线每逢大幅分歧，活跃资金都是积极拥抱。

GPU，核心寒武纪昨天就没跌，今天继续进攻，凌厉的新高，为算力、AI芯片打空间。

CPO，剑桥科技、联特科技，炸与不炸都是赚钱效应，新易盛、中际也是携手新高。

AI出海，万兴业绩强势后，光标也很猛，AI应用担心的是业绩，结果很好，即超预期。

数据要素，利好加持，科传、同方、视觉、掌阅，板块第1天发散开，有更好的性价比。

传媒、游戏、审核等分支，完美世界、神州泰岳、人民网、新华网等，新高预期的居多。

半导体，主要走存储、设备分支，佰维存储再度涨停，同样被JG的上海电影趋势相似。

中芯、华创、中微仍是中流砥柱，以及光刻机的福晶科技，光刻胶、封装等也会轮到。

2、 中特估、赛道、消费

中特估，次主线，当AI大爆时会有踏空资金来做，午后的铁建、交建这些，强趋势。

运营商、油气等也也有轮动机会，围绕带路，节奏上也是轮动，追涨大可不必。

赛道，日内惨淡，一批弱势的还在创新低，机会多是在连续的急跌，个别方向走强。

AI液冷、与半导体设备重合的相对独立，英维克、申菱、同飞，以及英杰、科士达等。

消费，部分品种走趋势，旅游这种题材性的仍需遵循节奏，以及创新药、光热发电等。

今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待，剑桥这种上板晚了些，本身更适合追涨的模式。20cm前排是业绩方向，主线午后是超预期的，不强求。

机会：主板继续留意低位试错，关注1进2，前排的试错为主，围绕主线。20cm方面，继续留意首板的试错，老规矩，单日爆发后次日相对谨慎一些。

中线方面，仓位有小幅的降低。仍是围绕半导体、AI、数字经济为主，日内是去弱留强，往核心的品种靠拢，并考虑老人气股反抽。这里指数受到月末压力制约，主线的亢奋激活赚钱效应，需要对于再度分化、分歧做好预案，切忌上头。主线小高潮过后，应该是以分支继续表现为主，相当比例的品种连续冲高是卖点，做大概率正确的事，供参考。

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