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昨天金融委会议之后,各部门快速响应,出台利好市场zc,具体如下:
央行:稳定预期,提振信心,保持中国经济平稳健康发展,共同维护资本市场的稳定发展;稳妥推进并尽快完成大型平台公司整改工作,促进平台经济健康平稳发展。
证监会:发挥市场内生稳定机制作用,鼓励上市公司加大增持回购力度,引导基金公司自购份额;抓紧推动企业境外上市监管新规落地,支持各类符合条件的企业到境外上市;加强内地与香港资本市场的务实合作,共同维护香港市场健康稳定发展。
银保监会:要求积极支持资本市场平稳运行,引导信托、理财和保险公司等机构树立长期投资理念,成为促进资本市场发展、维护资本市场稳定的中坚力量;鼓励机构稳妥有序开展并购贷款,重点支持优质房企兼并收购困难房企优质项目。
财政部:综合考虑各方面的情况,今年内不具备扩大房地产税改革试点城市的条件。
中国结算:自2022年4月起将股票类业务最低结算备付金缴纳比例自18%调降至16%。(分析师测算,本轮调低结算备付金缴纳比例有望释放约394亿元资金。)
总结一下各部门传达的信号:
信号一,就是为市场传递信心,这也是我们多次强调的点,你说现在市场缺资金吗?不缺,缺投资价值吗?跌了这么久,也不缺了,缺的就是信心,这一个关键因素补上来了,那么是有利于市场按照我们的震荡市预期去运行的。
信号二,针对市场的薄弱环节——房地产,给予定向纾困支持,另外明确,今年内不具备扩大房地产税改革试点城市的条件,给房地产行业注入信心,同时也是给整体经济注入信心。
信号三,发挥市场内生稳定机制作用,鼓励上市公司加大增持回购力度,引导基金公司自购份额,潜台词其实也是在表达,当前市场点位并不高,估值合理偏低,可以进行“自救”式买入操作,这个和昨天说的鼓励长线资金进场基本是一个意思。
信号四,券商定向“降准”,为自营盘注入增量资金,同时释放支持股市发展的利好信号。
在各部门的利好信号中,市场连续两天反弹也就很好理解了,还是我们说的,把信心这一个课补上之后,市场就恢复了其本来面貌,即震荡市的运行规律,所以你要说市场从此之后就反转了,那可能性也几乎为0,未来震荡还是运行的核心表现。
昨晚美联储如期加息25个基点,并预计年内还会进行六次同等幅度的加息,美十年期国债近期再创新高,这就是市场估值的锚,十年期国债利率的不断走高,决定了全球资产价格的走低。
所以,我昨天也说了,现在这个市场,要赚估值的钱几乎是不可能的,不仅赚不到,还有被打压的可能,现在我们关注的一些成长股,其实业绩都很好,但是现阶段资金不会大举进入,但是,从另一个角度来说,当下是一个不错的布局阶段,好的公司,性价比高的公司,现在慢慢去低吸筹码,未来几年赚钱的概率应该是比较大的。
另外,继续点评一下这几天大家比较关注的医疗行业。
个人感觉,前天的监管部门函件是zc矫枉过正的一个极端表现,如果昨天金融委没有开会,那么这个事件就会被无限放大,往极端情况演绎。
但是,巧就巧在,昨天金融委会议明确“凡是对资本市场产生重大影响的政策,应事先与金融管理部门协调,保持政策预期的稳定和一致性。”从而180°扭转了zc预期,使得该事件没有往极端情况去演绎。
其实我们从常识去判断,包括我前天在圈子里分享的《对卫健委调研文章的反馈材料》,其实对函件的三个问题都能给出正面回应,但是从教育到互联网行业的经历,我们看到的是民营企业信心的缺失,这是最致命的。
所以,金融委的会议方向是正确的,也是及时的,再晚一步后果不堪设想。
我们看清楚这背后的zc逻辑之后,我们再来谈医疗行业的投资问题,我个人认为这次是一次zc底的出清,再次给市场指明了方向,所以,现在医疗行业的投资问题应该再度回到估值层面去谈。
好了,今天就说这么多,有问题留言吧!记得点“在看”,下课!
以下为市场评估表: