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今天2月份PMI公布：
统计局：制造业PMI为50.2，预期49.9，前值50.1。
财新：制造业PMI 50.4，预期49.3，前值49.1。
统计局和财新的数据都好于预期，且环比继续提升，两个数据源表达出同样的趋势，说明可信程度是比较高的，说明2月份制造业确实较一月份回暖了一些。
从分项看，新订单指数为50.7%，比上月上升1.4个百分点，重回扩张区间，表明节后制造业市场需求释放有所加快。
从行业情况看，医药、专用设备、汽车等行业生产指数和新订单指数均高于54.0%，行业发展较快。
这个数据给我们的投资做了比较好的方向参考，一个是医药，一个是汽车。
这里的医药自然是创新药方向，不管是创新药企，还是CXO，目前整个行业景气度都是非常高的，凯莱英近几个月签了将近100的大单，华东医药2月份连续两个BD，花了2.6个亿买了四款药的亚洲权益，分别涉及自免和癌症领域。
而当然汽车行业的高景气度自然是在新能源车的方向，新能源车渗透率在持续提升之中，比亚迪从去年2季度在现在一直保持着满产满销的状态，产能扩建仍在持续推进，供不应求的局面仍未得到缓解。
而创新药、CXO以及新能源车三个方向，都是我们非常关注的方向，从统计局的数据来看，它们也确实是当前市场中为数不多的高景气方向。
另外，从价格指数分项来看，主要原材料购进价格指数和出厂价格指数分别为60.0%和54.1%，高于上月3.6和3.2个百分点，两个价格指数均连续两个月明显上升，制造业市场价格总体水平涨幅扩大。
本来我们从一月份的CPI、PPI数据上看，通胀水平已经呈现下降态势，但是2月份由于国际形势突变，导致原油、贵金属价格出现较大幅度上涨，从而带动了国内通胀水平的上行。
当然，当前的通胀我们认为是偏结构性的，对我们的经济会有一定影响，但不至于改变我们的货币政策大方向，流动性合理充裕的总基调不会变。
虽然2月份的PMI数据有所回暖，但是我们目前对于当前的经济判断并不乐观，随着在岸市场人民币对美元汇率则探至6.3025，创下近四年新高，以及国外疫情常态化处理，我们目前最有优势的一架“马车”——出口——也可能面临着增长放缓的可能性。
而另两驾“马车”，投资和消费，受到疫情形势不确定性的影响，也不会很强，所以，我们目前整个经济状态都不会太好。
但是否意味着就没有好的投资机会了呢？答案是否定的，前面我们已经谈了三个高成长的方向，尽管整体经济不乐观，但是结构性的高景气行业应该是我们首要关注的投资方向。
而选出了行业是一方面，具体我们还要去看个股的估值水平，挖掘具备性价比的方向。
今天是3月第一天，新势力公布了2月份的交付数据：
蔚来汽车交付6131辆；
理想汽车交付8414辆；
小鹏汽车交付6225辆汽车。
新势力环比交付数据均出现了比较明显的回落，一方面是二月份包含春节且是全年最短的月份，另一方面，退补带来的涨价，一定程度上对销量也产生了影响。
但是，我们认为新能源车大趋势已经成型，不会因为退补开倒车，数据波动只是暂时的，届时我们可以看看比亚迪的数据表现，大概率还是会很惊艳。
好了，今天就说这么多，有问题留言吧！记得点“在看”，下课！
以下为市场评估表：
