今年以来,券商股权融资市场呈现IPO降温,再融资升温的趋势。

与去年同比,今年IPO市场无论是IPO家数还是募集总额均有所下滑。不过,股权再融资市场则相比去年增长一成。


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具体来看,截至6月6日,今年以来全市场IPO家数合计达142家,较去年同期的146家有所减少;首发募集资金达1722.15亿元,同比下降38.1%。在再融资方面,共有218家企业完成再融资,去年同期为193家,合计再融资额为4344.74亿元,同比增长9.8%。

5家投行年内IPO募资规模超百亿

按照上市日计算,截至6月6日,今年以来共有5家券商承销的IPO项目合计募资规模超百亿元。最高的是中信证券,达到312.11亿元;中信建投证券以253.62亿元排名第二;中金公司、海通证券、华泰证券分别以167.95亿元、143.21亿元、120.38亿元的IPO募资额排名第三至第五。

另有4家券商年内IPO承销募资额超50亿元,分别是民生证券(82.23亿元)、国泰君安(80.57亿元)、兴业证券(74.13亿元)、国信证券(52.30亿元)。

从IPO承销数量来看,中信证券、中信建投分别以20家、15家的数量摘得冠亚军,国信证券、海通证券以9家并列季军。排名第五的是华泰联合证券,今年以来保荐的IPO数量达到8家。

紧随其后的是国金证券、民生证券、中金公司、东吴证券,均为7家;中泰证券、光大证券、国泰君安证券各6家;申万宏源证券则为5家。

中信、建投、海通排队项目最多

从IPO规模来看,今年以来募资规模最高的是科创板企业中芯集成-U,募资总额达到110.72亿元,由海通证券担任保荐机构,海通证券、华泰联合证券、兴业证券3家券商联合承销。排名第二的是科创板的晶合集成,募资总额达到99.60亿元,由中金公司独家承销保荐。深市主板的陕西能源以72亿元的募资额排名第三,由中信证券及西部证券联合承销保荐。

北交所项目方面,截至6月6日,年内共38家上市公司登陆北交所,合计募资额达到72亿元。不少中小型投行在北交所的承销成绩亮眼,东吴证券、开源证券年内各承销4家北交所公司,国金证券、申万宏源、中泰证券则均为3家。

IPO申报项目排队方面,Wind数据显示,截至6月6日最新数据,目前排队中的IPO项目最多的券商前三名分别是中信证券(160家)、中信建投证券(123家)、海通证券(111家)。民生证券以99家的排队项目数排名第四,第五到第十是华泰联合证券(86家)、招商证券(82家)、中金公司(77家)、国泰君安(77家)、国金证券(69家)、国信证券(58家)。

整体撤否率相比去年下降

在申报项目撤否率方面,整体而言,今年以来各券商的撤否率呈现下降趋势。Wind数据显示,2022年保荐家数前15的券商中,有9家撤否率在10%以上,而在今年前15中仅3家券商撤否率超10%。

大中型投行中,招商证券、安信证券撤否率较高,分别为14.29%、15.79%;民生证券撤否率也达到11.39%;此外海通证券、中金公司、国金证券撤否率也超8%。相对而言,投行“一哥”中信证券撤否率相对较低,为3.85%,中信建投则为5.13%。

值得一提的是,一些项目较多的大型投行今年出现了项目未通过审核的情况,比如中信证券承销的思必驰科技有限公司未通过审核,同时民生证券、华泰联合证券也各有1家公司未通过审核,分别是惠州市特创电子科技股份有限公司、浙江太美医疗科技股份有限公司。

近年来,“拒绝一撤了之”曾被监管多次提及。2022年12月,中证协发布《证券公司投行业务质量评价办法(试行)》,就对投行的执业质量设置了多个加减分项目。IPO项目材料撤回成重点减分项目,申报项目被撤、被否都会被记入评价指标体系。

校对:赵燕

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